4 items, adjust the combination configuration accurately

本课程转载自晨星，富途有进行部分修改

01 不要在短时间内大幅调整

如果所需调整较大，投资者最好不要一次性地调整到位，而是制定一个计划，在预定的时间段内（如一年）分步调整。这样可以避免发生“买进的资产类别正好快被抛售”的风险。

但投资者如果发现，自己目前组合中股票基金配置过多（尤其是高风险的股票基金过多），且与自己的投资期限不匹配了，则应越早调整越好。

02 要用技巧减少非必要成本

如果调整不是很急切，投资者可以通过配置将来的新增资金，来达到调整的目的。这样就可以避免因为先卖出再买入，而增加了相关成本（包括交易成本及税收）。

即使投资者暂时没有增加资金的打算，也可以将一段时间内所有所持基金的分红集中起来，用于投资所需增加的资产类别，而不让它们简单地再投资于原有基金品种。

03 卖出品质不佳的品种

在一定要卖出原有品种来调整组合时，投资者首先考虑的就是那些表现不佳的品种。

但要注意，不能仅根据其绝对收益率来衡量其表现，而要将之与同类风格的品种相比较；而且不能以一个月或三个月这样短的时间段来衡量其表现，要卖出的应该是那些长期表现不佳的品种。

另外，投资者要密切关注相关信息，比如基金公司管理层或研究团队发生巨大变化、相关费率上升、投资策略变更较大、发生丑闻等。投资者在选择卖出品种时，应考虑这些“基本面”发生剧变的基金。

04 精选优质替代的品种

在投资者需要增加新的基金类别，或者在同一类别里用更好的品种来替换已有品种时，晨星的基金搜索器可以为投资者节省大量的时间，自动从数量繁多的基金品种中选出为数不多的、符合投资者需求的基金。

投资者还可以利用晨星组合管理器，将搜出的基金加入原有组合中，模拟出新组合的资产配置、投资风格等要素，以供投资决策参考。

投资者也可直接用晨星的分析师精选，查看每类基金类别中表现最好的品种，然后从中挑选出符合自己要求的品种。

当然了，在工具之外，更重要的是挑选基金的方法。如果看到这里仍有疑惑，可以温习下本课程第一章的内容。