阿波羅資管：軟件行業步入「暴烈技術週期」，估值邏輯正面臨歷史性重置

阿波羅資產管理公司警告稱，受人工智能顛覆性力量的驅動，軟件行業正步入一個「極其暴烈的技術週期」的早期階段。

智通財經14:35

AI vs SaaS：先賣再問，市場「賣對了一半」？

Anthropic引發的萬億拋售潮暴露了市場恐慌。投資者誤判了AI的能力邊界，AI雖能蠶食軟件應用層，卻難撼動採集真實數據的「系統記錄層」根基。巴克萊研報指出，軟件股的重定價還將持續，投資者需要區分哪些公司依賴應用層利潤，哪些公司的價值根植於不可替代的系統記錄層。

華爾街見聞18:28

「發展速度太快了」！馬斯克點贊Seedance 2.0，字節稱「還遠不完美」

字節跳動發佈視頻創作模型Seedance 2.0後在海外迅速走紅，馬斯克在X就相關內容並評論「It's happening fast」，進一步放大了市場對視頻生成能力躍遷的關注。

華爾街見聞15:39

從高盛到黑石，華爾街巨頭都來站臺：軟件不會垮

高盛、黑石、Apollo和KKR的高管一致認爲，市場對AI將導致軟件行業消亡的擔憂被嚴重誇大了。儘管承認AI將帶來「劇烈的技術週期」和顛覆，但機構認爲大型、根基深厚的軟件公司將受到保護，甚至成爲受益者。同時，各家機構也澄清自身在軟件領域的風險敞口可控。

華爾街見聞07:58

知名對沖基金孤松資本：AI泡沫還要等到OpenAI上市，不博弈短期而是思考3-5年的世界格局

管理着超過190億美元資產的知名對沖基金孤松資本（Lone Pine Capital）聯席首席投資官David Craver，分享了其對於當前市場結構變化、人工智能（AI）進程以及投資哲學的深度思考。

華爾街見聞12:00

華爾街分析師：暴跌過度，美股軟件股跌出「黃金坑」

市場專業人士越來越認爲，軟件股在過度的拋售潮中股價暴跌的股票出現了新的低價買入機會。

智通財經01:18