前方超燃！蘋果發佈會定檔9月10日，這28隻港美股有望迎來爆點？

北京時間9月10日凌晨1點， $蘋果 (AAPL.US)$ 將召開2025年秋季發佈會，本次發佈會的主題爲「前方超燃(Awe dropping)」，屆時或將發佈iPhone 17系列、Apple Watch、AirPods Pro 3等。

相信投資者除了關心蘋果的新品之外，更加關注這會給蘋果、果鏈帶來什麼影響，是否存在投資機會?

此前文章《蘋果發佈會倒數一周！iPhone 17登場在即，何時是買入的最佳時機？》中，牛牛已整理出歷次新品發佈會蘋果股價表現，感興趣的牛友可點擊閱讀。

目前大摩預計，蘋果或將通過一系列微妙的產品線調整，實現七年以來對iPhone的首次「溫和漲價」，這或將推動iPhone平均售價增長5%，將遠超市場預期的1%。這一策略若成真，不僅有望抵消成本壓力，還可能打破「發布會后股價下跌」的魔咒，成為年底前推動蘋果股價上漲的積極催化劑。

而除了蘋果股價備受關注之外，果鏈的表現也成爲市場關注的焦點。牛牛梳理了蘋果產業鏈供牛友們參考：

從上圖來看，港美股市場上的蘋果產業鏈包括 $高通 (QCOM.US)$ 、 $美光科技 (MU.US)$ 、 $台積電 (TSM.US)$ 、 $博通 (AVGO.US)$ 、 $德州儀器 (TXN.US)$ 、 $意法半導體 (STM.US)$ 、 $凌雲半導體 (CRUS.US)$ 、 $亞德諾 (ADI.US)$ 、 $恩智浦 (NXPI.US)$ 、 $西部數據 (WDC.US)$ 、 $日月光半導體 (ASX.US)$ 、 $索尼 (SONY.US)$ 、 $3M (MMM.US)$ 、 $鴻騰精密 (06088.HK)$ 、 $捷普科技 (JBL.US)$ 、 $藍思科技 (06613.HK)$ 、 $康寧 (GLW.US)$ 、 $舜宇光學科技 (02382.HK)$ 、 $高偉電子 (01415.HK)$ 、 $丘鈦科技 (01478.HK)$ 、 $偉創力 (FLEX.US)$ 、 $Knowles (KN.US)$ 、 $瑞聲科技 (02018.HK)$ 、 $安費諾 (APH.US)$ 、 $思佳訊 (SWKS.US)$ 、 $Qorvo (QRVO.US)$ 、 $比亞迪電子 (00285.HK)$ 、 $富智康集團 (02038.HK)$ 。

不過，除了本次發佈會外，「最懂蘋果的分析師」郭明錤還透露，蘋果計劃于2026年推出其首款可折疊iPhone，并計劃于2028年跟進發布可折疊iPad。兩款可折疊設備均采用超薄玻璃蓋板解決方案，由康寧公司獨家供應玻璃材料。

郭明錤預測，2026年折疊iPhone出貨量將達800~1000萬臺，2027年有望增長至2500萬臺。郭明錤認為，折疊iPad的定價策略將更為高端，在展開狀態下將提供18至20英寸的顯示面積，折疊后則保持便攜形態。這將成為蘋果有史以來最大的移動設備屏幕，因此銷量預期較為保守。

花旗認為蘋果真正的增長將來自明年的三大產品發布：高級Siri、折疊屏手機和Vision Pro 2，這些產品將推動更強勁的換機周期。

在AI戰略方面，除了考慮Anthropic和OpenAI外，蘋果還在與谷歌早期討論使用Gemini為新版Siri提供動力的可能性。

花旗認為這體現了蘋果愿意與其他大語言模型提供商合作的態度，同時蘋果將繼續開發自己的蘋果基礎模型，并預期大幅增加AI投資和資本支出。

在折疊屏手機方面，花旗認為，儘管iPhone歷來憑藉外觀更新取得成功，但真正的產品形態突破將體現在可折疊設計上。

在AR/VR頭戴設備領域，花旗指出，Vision Pro 已在當前擁有相關設備的用户中佔約 30% 的份額，而在計劃購買新頭戴設備的用戶中，也有超過 30% 考慮選擇 Vision Pro。

因此，花旗預計，蘋果明年推出的先進版Siri、可折疊手機和Vision Pro 2這「三駕馬車」將成為推動更強勁換機周期的關鍵催化劑。

整體來看，此前由於市場擔憂蘋果AI創新節奏放缓、「對等關税」等問題，果鏈板塊估值處於較低水平，因此市場格外期待本次新品發布能夠提振股價、催化估值修復。