追蹤「聰明錢」動態！高盛「VIP股票清單」出爐：特斯拉等50家公司上榜

本月，多家對沖基金在向監管機構提交的備案文件中，披露了其在第二季度買入和賣出的上市公司股票。

高盛據此編制了一份對沖基金在第二季度增持最多的股票名單。該名單被稱為「VIP股票清單」（Very Important Position），收錄了在對沖基金前十大持倉中出現頻率最高的50只股票。高盛將這份名單視為追蹤「聰明資金」動向的關鍵工具。

牛牛整理了高盛「VIP股票清單」供牛友們參考：

此外，對沖基金在第二季度對「美股七巨頭」（Magnificent 7）改變了方向，在經歷了過去兩年大部分時間的減持后，總體上增加了對這7巨頭的持倉。美股七巨頭在對沖基金多頭投資組合中的權重從第一季度的 11.8%增加到第二季度的12.8%。

不過，基金在美股七巨頭內部的輪動有所不同。對沖基金增持了 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、 $蘋果 (AAPL.US)$ 和 $特斯拉 (TSLA.US)$ ，同時削減了 $Meta Platforms (META.US)$ 和 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 的持倉。AMZN仍然是本季度「VIP股票清單」中的頭號股票， $特斯拉 (TSLA.US)$ 自2022年以來首次加入該名單。

值得注意的是，特斯拉今年來是「美股七巨頭」中表現最不盡人意的一家公司，年內仍錄得14%的跌幅。

不過，不少大行認為，隨著AI的快速發展，自動駕駛+機器人會是未來的重要發展方向。英偉達CEO黃仁勛也表示，未來十年將是機器人與自動駕駛汽車的時代。

對於此，特斯拉計劃在人工智能領域引起轟動的方式之一是通過其在自動駕駛方面的創新。特斯拉將自動駕駛引入特斯拉生態系統，主要是在消費者購買的特斯拉汽車中提供技術服務，以及通過創建一個機器人出租車車隊。

馬斯克此前在線上出席了一場名為「X Takeover」的特斯拉粉絲活動。在這次訪談中，他明確表示，如果特斯拉能夠在人形機器人「擎天柱」（Optimus）和自動駕駛（Robotaxi）領域成功執行其宏偉藍圖，公司的估值有望達到25萬億至30萬億美元，這一數字是其當前市值的20到30倍。具體來看：

特斯拉的終極估值：馬斯克認同并重申了特斯拉在成功執行自動駕駛和擎天柱（Optimus）機器人項目后，其估值可能達到25萬億至30萬億美元的觀點。

擎天柱機器人（Optimus）：被視為特斯拉有史以來最宏大的產品，其潛在市場規模達數十億台。馬斯克設想，若年產10億台，可能創造高達30萬億美元的年收入，其變革性將超越全自動駕駛（FSD）。

自動駕駛（Robotaxi）：特斯拉將運營一個混合模式的自動駕駛車隊，部分車輛由特斯拉擁有，部分由車主自行加入，類似于「優步（Uber）+愛彼迎（Airbnb）」的模式。

人工智能（AI）：馬斯克將AI的進步形容為「超音速海嘯」，認為它將帶來巨大的繁榮，但同時也帶來了關于AI安全和人類存在意義的深刻挑戰。

星際飛船（Starship）：核心目標是實現完全且快速的重復使用，以大幅降低太空運輸成本，最終目標是讓人類成為多行星物種，為「意識」提供備份。

腦機接口（Neuralink）：短期目標是解決癱瘓、失明等嚴重醫療問題；長期愿景是實現人機共生，通過「概念性心靈感應」等技術極大增強人類智能，甚至可能提供一種「永生」形式。

技術協同：擎天柱機器人將復用特斯拉汽車的自動駕駛AI計算機和電池技術，體現了公司在算力、能源和制造領域的協同效應。

長期挑戰：馬斯克認為，在AI和機器人普及的未來，人類面臨的最大挑戰可能是「尋找生命的意義」。

不過，不容忽視的是，目前特斯拉面臨車型老化、競爭激烈以及馬斯克政治立場疏遠部分潛在買家等挑戰帶來的銷售下滑。

整體來看，特斯拉目前正處于轉型關鍵期，有望將從電動車行業轉向機器人出租車和人形機器人，其也將自身定位為AI和機器人公司而非傳統汽車制造商。投資者接下來需要留意的是，每年的固定節目之一——AI Day，市場預計將在9月底開展，屆時可關注機器人及自動駕駛的進展。

中美近期相繼調整多個關稅或非關稅措施，開始落實雙方吉隆坡經貿磋商達成的成果共識。當地時間4日，美國白宮連續發佈兩項總統行政令，宣佈自2025年11月10日起，取消針對中國商品加徵的10%所謂「芬太尼關稅」以及延長一年對中國商品加徵24%「對等關稅」的暫緩期。5日，中方兩部門先後發展开