Microsoft FY2023 Q4 業績公佈和預測-專家分析

298人 學過2024/04/28

目錄:

第一部分:MSFT微软Top10机构持仓情况

第二部分:MSFT 2024Q2 財報回顧與分析

第三部分:MSFT 2024Q2 財報預測與分析

第四部分: 如何在香港买MSFT 微软股票

第一部分:MSFT微软 Top10机构持仓情况, March 25th, 2024

机构名

持股数量

持股占比

持股变化数量

持股占比变化

先锋领航

664908939

8.95%

15701937

+0.21%

贝莱德

538937099

7.25%

5302493

+0.07%

道富

297627282

4.00%

9170140

+0.12%

资本集团

254620568

3.43%

5892086

+0.08%

富达管理与研究

200667378

2.70%

1921391

+0.03%

普信集团

156100992

2.10%

-7451019

-0.10%

Geode Capital Management

154271276

2.08%

3052390

+0.04%

挪威银行投资管理

95521879

1.29%

9204953

+0.12%

摩根大通

86719718

1.17%

572135

+0.01%

北方信托全球投资

77755417

1.05%

-3510986

-0.05%

       根據所提供的機構持股數據顯示,微軟的股票近期表現出一定的上升趨勢。從多數機構持股量的增加可以看出,機構投資者對該股的信心有所提升。特別是像先鋒領航、貝萊德和道富等頂級機構增持的動作,表明市場對微軟的前景保持着樂觀態度。然而,也有個別機構如普信集團和北方信託全球投資的持股量有所減少,這可能暗示市場對該股的看法並非完全一致。總體來説,機構持股的積極變動為微軟的股價穩步上升提供了支撐。

第二部分: MSFT 2024Q2 財報回顧與分析

一、MSFT 微软2024Q2 财务指标与历史数据分析

  • MSFT 微软2024Q2总营收(Revenue)

时间

总营收(Revenue)

预测营收

同比增长率

2024/Q2

62020000000.0

61129319310.0

17.58%

2024/Q1

56517000000.0

54545050590.0

12.76%

2023/Q4

56189000000.0

55490140040.0

8.34%

2023/Q3

52857000000.0

51022745970.0

7.08%

2023/Q2

52747000000.0

53156461520.0

1.97%

       從過去五個財政季度的收入數據來看,微軟展現出了穩健增長的趨勢。尤其是最近兩個季度的實際收入值均超出了市場共識預期,這可能反映出公司的運營效率和市場需求超出了分析師的初步估計。收入的年增長率也在逐季提升,顯示公司在擴大市場份額或提高產品定價策略上取得了顯著成效。這種正面的收入趨勢可能會增強投資者對微軟未來發展前景的信心,對股價形成支撐。然而,投資者也需要警惕收入增長的可持續性,特別是在宏觀經濟環境存在不確定性的情況下。長遠來看,若微軟能持續保持收入增長並優於市場預期,將有望吸引更多的投資者關注並推動股價上漲。

  • MSFT 微软2024Q2 每股收益(EPS)

时间

EPS

预测EPS

同比增长率

2024/Q2

2.93

2.7654

33.18%

2024/Q1

2.99

2.6477

27.23%

2023/Q4

2.69

2.551

20.63%

2023/Q3

2.45

2.237

10.36%

2023/Q2

2.20

2.272

-11.29%

       根據微軟過去五個財政季度的每股收益(EPS)數據,該股表現顯示出明顯的趨勢。如果EPS值持續呈現正增長,這往往能夠吸引投資者的信心,進而推動股價上漲。相反,如果EPS低於預期值,市場對未來盈利能力的擔憂可能會導致股價下跌。從年度同比(YOY)EPS值來看,能夠反映出公司盈利能力的長期趨勢。若該值呈現正增長,表明公司相較於上一財年有所改善,這通常會被市場解讀為積極信號。投資者在制定策略時,應考慮EPS數據對股票未來走勢的影響,同時關注行業趨勢以及宏觀經濟環境,以對未來市場情緒做出更全面的判斷。

  • MSFT 微软2024Q2 毛利率(GPM)

时间

毛利率

同比增长率

2024Q2

68.36%

+2.27%

2024Q1

71.16%

+2.87%

2023Q4

70.11%

+2.61%

2023Q3

69.49%

+1.64%

2023Q2

66.85%

-0.55%

       從微軟過去五個財政季度的毛利率趨勢來看,該股票的生產效率正在提高。毛利率的逐季增長,尤其是與去年同期相比,表明公司在管理成本和提升銷售價格方面取得了進步。儘管最近一個季度的毛利率略有下降,但年度同比增長仍保持正面。這種穩定的增長趨勢可能會讓投資者感到安心,因為它顯示出公司具有持續的盈利能力和較強的市場競爭力。長期來看,若微軟能夠維持或提升其毛利率,特別是在行業平均水平之上,其股價和市場表現可能會得到積極的影響。投資者可能會將這種趨勢視為公司長期財務健康的指標,並可能相應調整他們的投資策略。

  • MSFT 微软2024Q2 净利率(NPM)

时间

净利率

同比增长率

2024Q2

35.26%

+13.24%

2024Q1

39.44%

+12.60%

2023Q4

35.74%

+10.73%

2023Q3

34.62%

+2.15%

2023Q2

31.14%

-14.16%

       根據微軟過去五個財政季度的淨利率走勢,可以明顯看出該股票的表現有所波動。儘管最新季度的淨利率有所下降,但與去年同期相比,其增長率依然保持正增長。從這些數據可以看出,儘管面臨某些季節性波動,微軟的盈利能力仍在穩步提升。這種積極的淨利率趨勢可能會提升市場對微軟的信心,進而吸引更多投資者關注。此外,若微軟的淨利率持續超過行業平均水平,該公司的財務穩定性和盈利能力將得到市場的認可,潛在地促進股價上漲。然而,投資者也應警惕淨利率的任何負面變化,因為這可能預示着未來的業績下滑或成本管理問題。

  • MSFT 微软2024Q2 市盈率(PE)

时间(现实时间,非财报时间)

PE

同比增长率

2024Q1

43.683

+46.22%

2023Q4

38.847

+56.32%

2023Q3

32.618

+35.15%

2023Q2

35.289

+10.61%

2023Q1

29.875

-22.00%

       在過去五個財政季度中,微軟的市盈率呈現出波動上升的趨勢。市盈率的增長可能表明投資者對公司未來增長的預期較高,或是市場對其盈利能力的評估上升。然而,市盈率的大幅增長也可能意味着股票被高估,特別是當市盈率遠高於行業平均水平時。如果市盈率的上升趨勢在沒有相應的盈利增長支持下持續,這可能會導致市場參與者對股價的持續性產生疑問。相反,如果公司能夠通過提高收益來證明其較高市盈率的合理性,這可能會吸引更多長期投資者。投資者應密切關注微軟的盈利報告和行業動態,以更好地評估其市盈率變化背後的實質因素。

  • MSFT 微软2024Q2 自由现金流(FreeCashFlow)

时间

自由现金流(FCF)

同比增长率

2024Q2

9118000000.0

+86.12%

2024Q1

20666000000.0

+22.18%

2023Q4

19827000000.0

+11.65%

2023Q3

17834000000.0

-11.03%

2023Q2

4899000000.0

-43.13%

       根據過去五個財季的自由現金流數據,我們可以看出微軟的現金流動態呈現出複雜的趨勢。最新季度的自由現金流同比大幅增長,顯示出公司盈利能力的顯著提升。然而,此前一個季度的數據卻顯示出了相對較小的年增長率,這可能意味着公司的收益增長正在放緩。再往前看,前三個季度的自由現金流年增長率先是下降然後是輕微上升,這表明微軟在經歷了一段時間的調整後,可能開始逐步回穩。投資者可能會對這種波動性產生疑慮,因為它可能預示着未來收益的不確定性。長遠來看,如果微軟能夠持續改善其自由現金流,並保持穩定的增長趨勢,那麼其股票的前景將更為樂觀。

  • MSFT 微软2024Q2 流动比率(CurrentRatio)

时间

流动比率

同比增长率

2024Q2

1.22

-36.94%

2024Q1

1.66

-9.60%

2023Q4

1.77

-0.87%

2023Q3

1.91

-3.78%

2023Q2

1.93

-14.06%

       對於微軟而言,過去五個財政季度的流動比率數據顯示了一種下降趨勢,這可能意味着公司短期償債能力在減弱。持續的流動比率下降可能導致投資者對微軟的市場表現持謹慎態度。在評估股票的未來前景時,投資者可能會對這種流動性的減少表示擔憂,因為它暗示了潛在的財務壓力和盈利能力問題。此外,如果這種趨勢持續,公司可能需要採取措施以改善其財務狀況,如增加資本或減少債務。市場對此的反應可能會體現在股價走勢上,而公司的戰略投資決策也可能會因此受到影響。

  • MSFT 微软2024Q2 资产回报率(ROA)

时间

总资产收益率(ROA)

同比增长率

2024Q2

4.77%

+5.25%

2024Q1

5.20%

+7.26%

2023Q4

5.07%

+7.44%

2023Q3

4.91%

+0.63%

2023Q2

4.54%

-18.33%

       根據微軟過去五個財孼季度的資產回報率(ROA)趨勢,我們可以觀察到一系列的變化。雖然最近一個季度ROA有所下降,但是與去年同期相比,其增長率仍然為正值。這表明微軟在使用資產產生收益方面的效率有所波動,但長期來看似乎呈現出積極的增長態勢。ROA的增長可能會增強投資者對微軟財務表現的信心,提升市場對其盈利能力的期望。然而,需要注意的是,ROA的波動也可能受到公司特定事件或行業經濟狀況的影響。因此,投資者應該結合其他財務指標和市場動態來全面評估微軟的表現。

  • MSFT 微软2024Q2 净资产收益率(ROE)

时间

净资产收益率(ROE)

同比增长率

2024Q2

9.53%

+3.48%

2024Q1

10.44%

+1.15%

2023Q4

10.02%

-1.42%

2023Q3

9.69%

-6.50%

2023Q2

9.21%

-23.44%

       從過去五個財政季度的趨勢來看,微軟的淨資產收益率(ROE)經歷了波動。最初兩個季度的年增長率表現出顯著的下降,這可能表明那段時間內公司使用股本創造收益的效率有所下降。隨後,儘管ROE略有回升,但仍有所起伏。這可能反映出微軟在提升其財務槓桿效應、成本控制或資產利用上做出了努力。如果ROE的增長趨勢能夠持續,這將向市場傳遞出積極的信號,表明公司正在變得更加高效,能夠為股東創造更多的價值。然而,若此增長無法維持,投資者可能會對公司的未來盈利能力持保留態度。因此,投資者應密切關注微軟未來幾個季度的ROE表現,以此來評估公司的盈利前景和投資潛力。

  • 财务总体分析

       近五個財政回顧微軟的財務指標,我們可以觀察到幾個關鍵趨勢。首先,每股收益(EPS)呈現出強勁的年增長率,尤其在最近兩個季度的增長更為顯著,顯示出公司盈利能力的顯著增強。其次,自由現金流(FCF)在最近一個季度有所下滑,但在此之前的增長表明公司擁有良好的現金生成能力,這對於投資者而言是積極的信號。流動比率(CurrentRatio)和速動比率(QuickRatio)的下降可能表明短期償債能力有所減弱,但仍保持在健康水平之上,應引起投資者的注意。淨資產收益率(ROE)和資產回報率(ROA)的穩定增長表明微軟在有效使用其資產和股東資本方面表現良好。毛利率(GrossProfitRate)和淨利率(NetProfitRate)的提高進一步證實了公司運營效率的提升和盈利能力的增強。市盈率(PE)的上升趨勢顯示市場對微軟的估值在增加,但也可能意味着股價相對於當前收益可能過高。未來展望方面,根據預測信息,微軟的EPS增長預期持續強勁,營業收入的增長率也表現積極,這可能會繼續推動股價上漲。綜合這些財務指標,微軟展現出了良好的財務健康狀況和盈利潛力,但投資者應密切關注流動性指標和市場估值,以作出明智的投資決策。

二、MSFT 微软2024Q2 财报解读

时期

总营收(operatingRevenue)

净利润(netProfit)

每股收益(EPS)

2024/Q2

62,020,000,000.00

21,870,000,000.00

2.93

2024/Q1

56,517,000,000.00

22,291,000,000.00

2.99

2023/Q4

56,189,000,000.00

20,081,000,000.00

2.69

2023/Q3

52,857,000,000.00

18,299,000,000.00

2.45

2023/Q2

52,747,000,000.00

16,425,000,000.00

2.20

  • 微軟報告第二季度收入為620億美元,增長了18%,按固定匯率計算為16%。

  • 調整後的營業收入增長了25%,按固定匯率計算增長了23%。

  • 每股收益為2.93美元,按固定匯率計算增長了26%和23%。

  • 儘管收購動視暴雪王(Activision Blizzard King)約貢獻了4個百分點的收入增長,但每股收益受到了0.5美元的負面影響。

  • 微軟雲服務的毛利率百分比與去年同期持平,為72%。

  • 營業利潤率同比大幅增長約5個百分點,達到了44%。

  • 該公司通過分紅和股份回購向股東返還了84億美元。

三、MSFT 微软2024Q2业务数据分析

  • 主营构成

时间

地区

主营业务收入 (单位:美元)

比例 (%)

2023/FY

美国

1.0674400000000000e+14

50.3711

2023/FY

其他国家/地区

1.0517100000000000e+14

49.6288

2022/FY

美国

1.0021800000000000e+14

50.5462

2022/FY

其他国家/地区

9.8052000000000000e+13

49.4537

2021/FY

其他国家/地区

8.4135000000000000e+13

50.0541

2021/FY

美国

8.3953000000000000e+13

49.9458

2020/FY

美国

7.3160000000000000e+13

51.1554

2020/FY

其他国家/地区

6.9855000000000000e+13

48.8445

2019/FY

美国

6.4199000000000000e+13

51.0151

2019/FY

其他国家/地区

6.1644000000000000e+13

48.9848

时间

业务领域

主营业务收入 (单位:美元)

比例 (%)

2023/FY

智能云

8.7907000000000000e+13

41.4821

2023/FY

生产力和业务流程

6.9274000000000000e+13

32.6895

2023/FY

更加个人化计算

5.4734000000000000e+13

25.8282

2022/FY

智能云

7.4965000000000000e+13

37.8095

2022/FY

生产力和业务流程

6.3364000000000000e+13

31.9584

2022/FY

更加个人化计算

5.9941000000000000e+13

30.2320

2021/FY

智能云

5.9728000000000000e+13

35.5337

2021/FY

更加个人化计算

5.4445000000000000e+13

32.3907

2021/FY

生产力和业务流程

5.3915000000000000e+13

32.0754

2020/FY

智能云

4.8366000000000000e+13

33.8188

2020/FY

更加个人化计算

4.8251000000000000e+13

33.7384

2020/FY

生产力和业务流程

4.6398000000000000e+13

32.4427

2019/FY

更加个人化计算

4.5698000000000000e+13

36.3135

2019/FY

生产力和业务流程

4.1160000000000000e+13

32.7074

2019/FY

智能云

3.8985000000000000e+13

30.9790

  • 微軟雲展現出強勁的增長,收入超過330億美元,得益於GitHub收入的增加。

  • 新增超過53,000名Azure AI客戶,突顯了AI技術在整個技術棧中成功整合和部署。

  • 隨著收購動視暴雪王者公司,微軟將數億玩家納入其生態系統,導致Xbox、PC和移動平台的使用量創記錄增長。

  • 微軟記錄了雲交付的Windows使用量同比增長50%,操作系統部署量翻倍。

  • 在商業業務增長方面,重點關注AI服務和Azure合同,商業預訂以固定貨幣計算分別增長了17%和9%。

  • Microsoft 365套裝的實力促進了Office商業業務的平均收入增長。

  • 持續關注座位增長和平均收入增長作為獨立領域,顯示出兩個部分都有潛在的未來增長。

第三部分: MSFT 2024Q2 財報預測與分析

一、MSFT  微软 2024Q2分析师评级, March 25th, 2024

近期共有37位分析师对微软股票进行了评级,其中2.71%建议卖出,2.70%建议持有,94.59%建议买入。预测目标价均值为468.7美元,最高价为510.0美元,最低价为440.0美元。

二、MSFT  微软 2024Q2技术指标分析, March 25th, 2024

指标

参数

趋势

KDJ

KDJ_9_3_3

Severely OverBought

73.76%, 76.63%, 68.03%

OSC

OSC_20

Severely OverBought

903.50

BOLL

BOLL_20_2

Neutral

432.60, 415.92, 399.23

RSI(12)

RSI_12

Neutral

59.48%

RSI(24)

RSI_24

Neutral

59.36%

BIAS

BIAS_24

Neutral

2.45%

MA

MA_5_10_20_30_60

OverSold

426.23, 422.66, 415.92, 412.87, 403.48

MACD

MACD_12_26_9

Neutral

5.56, 4.80, 1.53

       根據微軟的技術指標數據,我們可以看出幾點關鍵信息,對其未來表現進行分析。首先,KDJ指標顯示為'嚴重超買'狀態,與OSC指標呈現的情況相同,這可能意味着目前股價可能過高,市場參與者可能會考慮賣出以獲取利潤。然而,這種超買狀態也可能是強勁上漲趨勢的反映,需要結合其他指標來分析。BOLL指標處於'中性'狀態,表明目前股價波動在合理範圍內,沒有明顯的超買或超賣跡象。RSI(12)和RSI(24)的中性值進一步表明目前的價格動力並沒有達到極端的水平。MACD的中性態勢也暗示了當前股價動態的平衡狀態。BIAS的中性值顯示股價與其24日均線的偏離程度不大,市場情緒穩定。MA的'超賣'狀態可能指示股票價格處於較低水平,這可能會吸引買家進場,尋求價值買入機會。綜合考慮以上指標,微軟的股票可能會面臨短期內的價格波動,但並無明顯的長期走勢信號。投資者可能需要更多的市場信息來作出投資決策。未來,如果KDJ和OSC指標顯示出回落跡象,而其他指標轉向更積極的狀態,這可能表明價格調整後會有新的上漲機會。

第四部分: 如何在香港买MSFT 微软股票

  1. 找到一個合適的股票投資平台

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  3. 資金入帳填寫個人和財務細節,然後透過銀行轉帳、提款卡或使用Apple/Google Pay入帳。 (立即入金)

  4. 搜尋微軟透過名稱或股票代碼符號找到微軟股票,然後進行全面研究,以確保其與您的投資目標一致。

  5. 選擇訂單類型並購買微軟股票使用市價訂單在任何交易日購買微軟股票,或使用限價訂單延遲至達到您的期望股價。

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FAQ

1. 第三方分析師對微軟股票的評級如何? 我該買入,賣出還是持有?

近期共有37位分析師對微軟股票進行了評級,其中2.71%建議賣出,2.70%建議持有,94.59%建議買進。

2. 分析師對微軟股票的預測目標價是多少?

微軟的預測目標價均值為468.7美元,最高價為510.0美元,最低價為440.0美元。

注意:      

分析師評級預測數據來源於:富途牛牛App。

富途應用程序、網站及活動頁面上展示的來源自第三方的信息僅供參考,不構成任何推薦。        

財務預測僅供參考, 不保證實際結果與其一致, 並且不能用作投資決策的唯一依據。        

以上內容僅作為作者或者第三方的觀點,不代表富途的任何立場,不構成與富途相關的任何投資建議。

在作出任何投資決定前,投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素,並於需要時咨詢專業投資顧問意見。富途竭力但不能證實上述內容的真實性、準確性和原創性,對此富途不做任何保證和承諾。        

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風險及免責提示:以上內容不構成任何金融營銷或投資邀約,亦不構成任何投資建議,在作出任何投資決定前,投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素,並於需要時咨詢專業投資顧問意見。

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