什麼是技術分析?

2.9萬人學過2023/08/09

技術分析這種投資策略，通過研究歷史交易數據（主要是價格和交易量），來預測未來的價格走勢。技術分析可應用於股票、期貨、商品、固定收益等各種證券市場。

技術分析的方法發源於對金融市場上百年來價格走勢的觀察，我們今天所知的現代技術分析理論主要基於道氏理論，它是由道·瓊斯公司的創辦人查爾斯·道創立的。

近幾個世紀裏，出現了更多的技術分析工具和理論。人們在使用技術分析時，也越來越重視電腦技術的應用。

技術分析基於三個基本假設：

1、市場行為涵蓋一切信息

技術分析師認為，證券的價格已經反映了所有可獲取的公開信息，包括公司的基本面和宏觀經濟狀況。

2、價格以趨勢方式演變

技術交易者相信價格走勢將呈現出一定的形態或趨勢。

3、歷史往往會重演

價格走勢的重複性通常歸因於投資者心理，因為投資者傾向於在恐懼或興奮中做出類似的行為。

隨着時代的發展，技術交易者開發了越來越多的趨勢形態和技術信號，使技術分析越來越實用和系統化。

一般來説，技術分析師關注以下幾種類型的指標：

人們通常不會單獨使用以上單個指標，而是將多個指標結合使用，從而識別合適的買入點和賣出點。

基本面分析和技術分析通常被認為是兩種不同的投資風格：基本面分析師通過研究包括宏觀經濟、行業狀況和公司財務等方方面面，來試圖計算出公司的內在價值。然而，技術分析師則傾向於通過觀察股票價格和交易量的歷史數據，來衡量股票短期的供求關係。

基本面分析研究公司的收入、費用、資產、負債等財務數據。此外，基本面分析也使用各種不同的基本面指標，比如淨資產收益率（ROE）、市盈率（P/E）、資產負債率等等。技術分析使用K線圖、價格形態、成交量等圖表信息。此外，各種技術指標，如MA、MACD、RSI等，也被交易者廣泛運用。

通常，基本面分析適用於長期投資，使用的數據往往跨越若干年。相比之下，技術分析可以在幾個月、幾個星期、幾日甚至是幾分鐘的時間框架內使用，在分析市場短期走勢方面，擁有更大的靈活性。

您可能聽説過價值投資者通常使用基本面分析，而只有投機者使用技術分析。這完全是誤解。事實上，在實際的市場交易中，很多專業交易者將兩者結合使用。基本面分析通常用於挑選股票，而技術分析用於尋找一個合適的買賣時機。