什麼是基金定投？

核心要點

概念詳解

甚麼是定投？其實繳納社保就是一種定投。基金定投呢？則是指按固定週期，把固定金額，投資到固定基金中。

定投可以幫月光族積累財富，對上班族來說省時省力，還能幫投資小白控制貪婪、恐懼等情緒。

由於定投可以平滑風險，且追求平均收益，所以它也適合風險偏好不高，以及在未來某一時點有特殊資金需求（例如養老）的人。

定投平滑風險

「要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。」誰都想低買高賣，但沒人能準確預測高低點。

爲了避免一次性投入踩錯點，可以通過定投攤平成本、平滑風險。而且基金走低時，相同金額能買的份額變多，走高時則相反，所以定投能自動逢高減籌、逢低加碼。

因此只要所選基金整體有增長，投資者就能獲得較平均的收益，減輕擇時煩惱。但定投不一定就能賺更多錢，它在下跌和震盪行情中會有更好的表現。

定投中如果先跌後漲，會形成「微笑曲線」。在此行情中，假設A投資者只在一開始投入4萬元，B投資者則分4次投入，每次投入1萬元。最終A投資者可能沒有收益，B投資者則可能收穫頗豐。

投資提示

① 不是所有基金都適合定投

債券基金等走勢穩健的基金，更適合一次性投入。定投適合長期能跑但波動較大的基金，例如股票基金及偏股型的混合基金，其中指數基金是不錯的選擇。

② 做好計劃

定投前一定要設好自身的投資目標，梳理好資金情況，然後結合風險偏好做好定投計劃，包括具體基金、開始時間、頻次、金額、期限等。

比如，可以在價格低於價值時開始定投；定投金額參照未來的新增收入情況；5年以上的定投，選基金時波動性稍微大點也沒關係。

計劃也並非一成不變，需要根據個人情況變化，及時調整計劃。但不意味着要一直變，大部分時間還是要堅守。

③ 長期投資

如果投資時間太短，定投平滑風險的作用不大。所以一旦開始定投，不要在意短期漲跌，不要隨意停止定投，也不要頻繁切換產品等，要堅持長期投資。

④ 活用策略

在普通定投的基礎上活用策略，效果可能更好。

例如定期不定額投資，參考均線、市值或估值等，越跌越買。以估值爲例，可以在越低估時投入越多金額，高估時則相反。也可以考慮組合定投，根據跨行業、跨市場等角度，搭配不同風格的基金。

⑤ 學會止盈

「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」。止盈方式很多，例如達到某個收益率就止盈、高估時止盈、到期時止盈等，適合自己的才是最好的。