AI眼鏡將迎「iPhone時刻」？Meta發佈會9月來襲，哪些概念股有望受益？

9月17日-18日，全球科技圈的目光都將聚焦一場重磅發布會——Meta Connect 2025。這不僅僅是一場例行發布，更被市場視為AI眼鏡賽道的「iPhone時刻」。

$Meta Platforms (META.US)$ 預計將有「重大可穿戴設備發布」和「元宇宙軟件突破」。據市場消息稱，目前供應鏈已進入量產備貨階段，AI眼鏡出貨量有望大超預期。

在人工智能功能的強勁驅動下，全球智能眼鏡市場正經歷爆炸式增長，Meta目前占據絕對主導地位（市場份額飆升至7成以上），而小米等新玩家的入局也為市場增添了新的活力。

根據研究機構Counterpoint最新發布的數據，2025年上半年，全球智能眼鏡市場出貨量同比增長高達110%。

而市場增長勢頭預計將在下半年持續。Counterpoint已上調其對2025年和2026年智能眼鏡市場的預測，并預計從2024年到2029年，該市場的復合年增長率將超過60%。分析師認為，包括Meta和阿里巴巴在內的科技巨頭預計將推出更多新品，進一步推動市場擴張。

看到這裡，相信不少牛友們想了解Meta這場發佈會有何看點？有哪些公司有望受益？接下來將一一解析。

Meta Connect有何看點？

根據天風證券研報顯示，年初扎克伯格喊出「2025是AI眼鏡決勝之年」，全球約有30款AI眼鏡發布。本場看點主要分為硬件和軟件層面，具體來看：

核心硬件看點包括：

（1）定位高端、售價千元級的單眼帶屏智能眼鏡Meta Celeste（代號Hypernova），根據已知信息，Meta Celeste的核心亮點之一就是其獨特的單目全彩顯示屏，采用的是Lcos+全彩陣列光波導。該顯示屏位于右鏡片的右下角區域，用于顯示時間、天氣、通知、導航翻譯、照片預覽及Meta AI文本回復（非語音），Meta Celeste還有一款配套的腕帶控制器，代號為"Ceres"。該設備采用肌電（EMG）技術，可以使用手勢來控制眼鏡，轉轉手、捏捏手指來滾動和選取項目；

（2）Ray-Ban Meta第三代產品推出近視鏡架和飛行員墨鏡款，據業內爆料，Meta會在今年九月正式發布兩款新的RayBan-Meta產品，代號分別為兩款雞尾酒的名稱，Aperol和Bellini。其中，代號為Belini的產品，正式上市名稱為RayBan Meta 3 Optical，主打的是近視鏡架款。而代號為Aperol的產品則為Ray-Ban Meta 3，產品形態為飛行員款，依然為墨鏡款；

（3）更專業的運動AI眼鏡Oakley Meta Sphaera：該產品基于Oakley Sphaera運動眼鏡框架開發，搭載PRIZM Lens光學技術，配備1200萬像素超廣角攝像頭支持3K視頻拍攝，并具備IPX4防水等級及開放式耳罩式揚，這款產品定位運動場景，針對騎行、跑步等戶外運動設計，集成Meta AI交互功能與實時天氣預警、AR導航等核心功能；與Prada的聯名則聚焦高奢市場。此外，臺媒爆料Meta 正與國內代工廠商華勤合作，計劃開發搭載攝像頭的智能手表，相應手表據稱可以與 Quest 等 XR 頭顯及后續 Meta AR 眼鏡聯動使用，進一步擴展 Meta 的「元宇宙」愿景。

軟件層面：

Meta為其社交平臺Horizon Worlds桌面編輯器發布了新的生成式 AI 功能，包括兩個主要工具： 「創作者助手」和「風格參考」，將加速和簡化創作者的世界構建過程；

Meta宣布將其 Quest 軟件平臺更名為 Meta Horizon OS，旨在為開發者打造一個更開放的生態系統；Meta 或準備最終推出其長期研發的 Codec Avatars 技術。該技術旨在提供社交臨場感。

據目前的消息推測，Meta可能會先推出具有 AI 模擬面部追蹤功能的 Codec Avatars 的初級平板版本，能讓用戶以比Meta Avatar更逼真的形式進行 WhatsApp 和 Messenger 視頻通話。

總體來看，Meta首先在硬件上用Celeste（帶屏AI眼鏡）過渡真AR眼鏡，規避Orion因材料成本超萬美元的量產困境；其次則是交互革命：以肌電腕帶取代手柄，解決AR場景操控痛點，建立技術壁壘；最后是生態開發降門檻：通過更開放和更先進的元宇宙開發軟件，將元宇宙創作成本進一步降低。

哪些概念股有望受益？

展望未來，智能眼鏡的AR與AI技術或許將融爲一體。牛牛整理了AI+AR概念股，供牛友們參考：

其中，設備商除了廣爲人知的科技巨頭 $蘋果 (AAPL.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 、 $小米集團-W (01810.HK)$ 、 $百度集團-SW (09888.HK)$ 、 $阿里巴巴-W (09988.HK)$ 外，還包括：

社交巨頭 $Snap Inc (SNAP.US)$ ，該公司去年發佈了第五代Spectacles智能眼鏡，集成OpenAI的多模態AI模型，佩戴者能夠要求生成AI圖像作爲AR濾鏡，或與Snap的AI聊天機器人MyAI互動，獲取視野內物體的相關信息。

相機巨頭 $索尼 (SONY.US)$ ，該公司YouTube上發佈了一則CES 2025的預熱視頻，其中一副智能眼鏡以及一款用於空間作畫的智能筆驚鴻一瞥，暗示索尼可能會在CES期間展示相關的新品。

AR智能眼鏡廠商 $Vuzix (VUZI.US)$ ，該公司宣佈其最新一代的波導和智能眼鏡參考設計將在CES上亮相，值得注意的是，該公司已於去年11月宣佈，公司成功獲得美國國防企業的六位數美元訂單，用於定製波導產品，旨在推動輕型頭戴式顯示器（HUD）的研發與生產。這一合作進一步鞏固了Vuzix在國防領域的市場地位，併爲其在XR技術領域的持續創新提供了有力支持。

全球領先的新型可穿戴技術和模組開發商與供應商 $高平電子 (KOPN.US)$ ，該公司在軍用AR/VR領域的覆蓋非常廣泛，包括爲F35戰鬥機頭盔、槍瞄、夜視儀等提供核心顯示技術。公司的產品線涵蓋AMLCD、LCoS、MicroOLED和MicroLED等多種先進微顯示技術。

全息AR第一股 $微美全息 (WIMI.US)$ ，除了自主研發的AI+AR全息眼鏡外，該公司推出了多款基於AI+AR技術的創新產品，目前，微美全息也在努力加強AR眼鏡的投入，圍繞AR智能眼鏡交互生成問題展開，並展望了AI-XR數字人、AI-AR直播、AI-元宇宙社交、AI-AR數字人等前沿的應用場景，有望加速該公司未來在多領域的發展。

首款支持ChatGPT的智能眼鏡商 $Innovative Eyewear (LUCY.US)$ ，該公司早在2023年宣佈推出了一款可以通過語音接口使用ChatGPT的智能眼鏡Lucyd Lyte 2.0。

$TCL電子 (01070.HK)$ 旗下雷鳥創新近年來推出的AI眼鏡系列，尤其是雷鳥V3 AI拍攝眼鏡，成為行業焦點。

解決方案提供商包括 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $奇景光電 (HIMX.US)$ 、 $維視圖像 (MVIS.US)$ 、 $zSpace (ZSPC.US)$ 、 $藍思科技 (06613.HK)$ ；

其中，奇景光電開發了用於擴增實境（AR）眼鏡的技術，包括其專有的「結構光視覺」AI技術，能以極低功耗進行3D影像處理。

藍思科技憑「材料+模塊+整機」全棧能力成為最稀缺標的。今年初，藍思與AI交互領軍企業杭州靈伴科技（Rokid）達成深度戰略合作。今年6月，藍思科技與Rokid聯合開發的AI+AR眼鏡Rokid Glasses在藍思科技湘潭基地正式下線。最重磅的是，此前有消息傳出，藍思科技將獨家供應Meta新款AI眼鏡的三大核心部件，目前相關部件已在制作中。

軟件供應商則包括 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $歐特克 (ADSK.US)$ 、 $Roblox (RBLX.US)$ 、 $PTC Inc (PTC.US)$ 、 、 $Unity Software (U.US)$ 、 $Etsy Inc (ETSY.US)$ 、 $The Glimpse (VRAR.US)$ 、 $歐特克 (ADSK.US)$ ；

芯片包括 $美國超微公司 (AMD.US)$ 、 $高通 (QCOM.US)$ 、 $科磊 (KLAC.US)$ ；電子元件包括 $Universal Display (OLED.US)$ ；觸覺技術開發商包括 $浸入科技 (IMMR.US)$ ；

攝像頭則包含 $舜宇光學科技 (02382.HK)$ ，光學材料則有 $天岳先進 (02631.HK)$ 、 $康耐特光學 (02276.HK)$ 。

另外美股市場上相關ETF還包括 $Roundhill Ball Metaverse ETF (METV.US)$ 、 $ISHARES FUTURE METAVERSE TECH AND COMMUNICATIONS ETF (IVRS.US)$ 、 $PROSHARES METAVERSE ETF (VERS.US)$ / $FIRST TRUST INDXX METAVERSE ETF (ARVR.US)$ 等。

總體上看，2025年對於AI眼鏡市場來說是一個充滿機遇和挑戰的關鍵之年。AI眼鏡作為「穿戴式智能手機」，正迎來技術、政策與消費升級的三重驅動。

不過，智能眼鏡產品尚未完全定型，無論是AR眼鏡還是AI眼鏡，在行業真正爆發前，都還有諸多技術問題亟待解決。