從炒概念到看業績！半年報密集披露，基金經理選股邏輯變了

步入半年報業績密集披露期，基金重倉股的佈局敘事已轉向重業績輕題材的邏輯。隨着預期差在業績揭盲時成爲定價關鍵，公募資金選股邏輯開始出現變化，主題標籤溢價有所回落，個股業績兌現能力成爲估值修復核心，也讓一批此前公募持倉偏低的標的，依靠超預期盈利走出獨立行情。多位公募人士判斷，半年報業績揭盲可能成爲觀察風格切換能否真正落地的關鍵。投資錨點轉變近一個月來，消費、醫藥、數字經濟方向多隻產品持續躋身業績榜單前

證券時報28分鐘前

十大券商突然看多「金秋行情」：真正共識卻只有4條主線

A股經歷7月底的快速調整、8月初的修復之後，市場又到了一個很微妙的位置。一邊，國泰海通已經喊出「金秋行情」；中信建投認爲科技修復尚未結束；申萬宏源判斷消化籌碼壓力後，9月反彈仍可能延續。另一邊，中信證券、方正證券、廣發證券卻都在提醒：此前那種一個季度動輒翻倍、只靠題材和估值擴張推動的行情，很難簡單複製。看起來十大券商觀點五花八門，真正把推薦方向疊在一起，卻會發現一個非常明顯的變化：券商並不是在一致

BT財經43分鐘前

速遞｜兩大巨頭GLP‑1大賣，國內產業鏈迎來紅利

GLP1減重寶典17:11

醫藥生物行業週報：專利懸崖驅動外延擴張，MNC併購進入加速期

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藥明康德：664億在手，市場能給多少PE

菠菜投研16:01

主線拆解｜323億殺入醫藥板塊卻跌了！個股連板狂歡，是真出海還是魚尾行情？

基析智库10:08