AI牛市滿血復活？瑞銀：前期調整隻是「夏日洗盤」，業績期有望推動行情延續

瑞銀認爲，近期美股AI板塊回調與產業基本面無關，主要受資金流動影響。隨着業績期開啓，企業業績有望驗證AI高景氣度，盈利預期持續上修將推動行情延續。醫療健康板塊同步獲青睞，而消費板塊因動能偏弱繼續墊底，市場資金仍高度集中於主線。

華爾街見聞07/15 23:56

如何監測AI泡沫?

全球AI交易近期劇烈波動，主因是交易高度擁擠及二季度業績期臨近，市場等待新催化劑。中金構建的四維泡沫監測體系顯示：AI需求（調用量、付費比例）持續增長，但高成本削弱收入兌現，導致雲廠商現金流壓力加大，需依賴外部融資。目前產業處於融資第一階段向第二階段切換，整體尚未呈現全面泡沫化特徵。短期AI交易將走向「縮圈」和分化，關注算力瓶頸資產（美國AIDC/電力）及國產算力鏈。

中金點晴07/15 00:14

SemiAnalysis最新訪談：存儲還有翻倍空間，CPU只是配角，CPO落地推遲至2029年

創始人Dylan Patel表示，Anthropic已盈利，ARR超500億美元，證僞ROI質疑。硬件層面，內存已漲4倍、還將再漲2-3倍，推理模型驅動的結構性短缺將持續數年；CPU需求多爲歷史「補賬」，是短期「迷你週期」而非長期拐點。CPO量產推遲至2028年末，銅纜紅利期意外延長；而電力瓶頸正迫使數據中心轉向自建「表後電源」。

華爾街見聞07/10 15:57

芯片股全線大漲！費城半導體指數漲近5%，投資者關注聯儲局動向及企業業績信號

美股科技股大幅走高，存儲芯片概念股領漲。截至發稿，納指漲幅超過1%。芯片股集體走強，費城半導體指數大漲近5%，AMD、西部數據漲超10%，博通、英特爾等漲超5%。

券商中國07/06 22:58

快訊 | Serenity：預計AI光互連上游材料價格將持續走高

快訊07/06 16:36

英偉達 Kyber 推遲到 2028 年——產業鏈上的贏家與輸家

延期改變的是節奏，順帶改寫了贏家名單。

金色財經07/06 13:49