新手必看：选美债看这3个因素

美国国债(U.S. Treasuries)，简称“美债”，被誉为“全球最有流动性、最安全的资产”之一，深受各国政府、大型投资机构青睐。

可能你想要投资美债，但又心存这些疑惑：美债适合什么人投资？以及如何进行筛选和交易呢？

接下来，我们就针对这些疑惑一一解答。

一、快速了解：什么是美债？

顾名思义，美债就是美国政府为日常营运或大型发展项目筹集资金，而发行的债券。简单来说，买入美债，就相当于借钱给美国政府，除了机构投资者外，个人投资者也可以买卖。

投资美债的盈利方式有两种：

第一种是持有到期，持有期间获取稳定的利息，到期后收回本金。基于这点，美债抗风险能力相对股票更强，是常见的避险资产之一。

第二种是和股票一样，通过低买高卖的方式赚取差价。但由于美债价格的波动相对股票更低，因此大部分人投资美债都是以获取低风险的稳定收益，或对冲风险为目的。

根据期限不同，美债分为三种：

1. 期限在1年或1年以内的，是短期；

2. 期限在10年以内的，是中期；

3. 期限在10年以上的，是长期。

除了短期美债是到期前不派息以外，中长期美债都是每半年派息一次。

讲到这里，可能有人会问：大多数美股和ETF派息都需要扣股息预扣税，美债派息需要扣吗？

目前，在富途投资美债，获得的利息是直接全额到账，不用扣除预扣税的。这也是直接投资美债的优势之一。

二、如何筛选美债？

美国政府每个月都会发行新的中长期债券，但不同年期的美债，息率和价格也不同。具体选择哪个比较好？

可以重点关注：到期日、买入价格、票面息率，这三个因素。

到期日

尽管名称叫中长期国债，但有可能是过去几年前发行的，实际距离到期日已经不远了。因此买入美债后，能持有多久，获得几次派息，要先看看到期日。

买入价格

顾名思义，买入价格就是此时买入债券的价格。以富途为例，当我们进入交易债券的页面，我们可以分别看到：中间价、买入价、卖出价。

跟交易股票同理，你可以自行设置一个订单价格，但提交后不一定能马上成交，甚至可能成交不了。部分债券提供极速买卖价格，如果想快速成交可以参考这两个价格进行交易。

票面息率

票面息率简称票息，也就是一年的派息率。假如投入1000美元买入一张票息为5%的美债，持有1年总共可以获得50美元的利息。

三、如何投资美债？

普通人想要投资美债也十分简单。透过富途，可以快速查看不同到期日、票息率的到期收益率，以及实时买卖盘报价。打开富途牛牛app，点击“理财”，选择“债券”。

对于新手来说，直接进入“ 极速买入债券”页面，页面中可以按照票息、到期年化收益率等条件简单筛选债券。并且展示的所有债券都提供急速买卖功能，无须等待，一键立即成交。

如果你想看看更多美债，返回“债券”首页，找到“美国国债”一栏，点击进去就可以找到美债列表了。点击上方Filter按钮，可以对到期收益率、票息率、剩余年期进行进一步筛选。例如，如果你想长期通过美债获取稳定利息，可以优先考虑高票息率的债券，例如大于4.5%的。

如果你想获取中短期资本收益，可以优先考虑剩余年期较长的美债，这些债券的价格波动相对较大。

进阶投资者也可以参考债券的久期来判断债券价格对利率变化的敏感性。选择具体美债就可以看到麦考利久期和修正久期了。简单来说，数值越大，意味著债券价格对利率的敏感度越高。

在这个页面中，还可以看到债券的最新买卖盘报价，以及历史价格及收益率走势。

点击“买入”或“急速买入”即可立即下单。

需要注意的是：

1. 债券的交易时间为交易日9:00-17:00，非交易时间内下单会失败。

2. 美债每张面值为100，因此下单数量须为100的倍数，最低交易数量为10张，也就是1000面值。

本期视频就讲到这里。我们会在下一个视频中介绍美债收益如何计算，以及交易美债所需的费用。

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