ETF退税指南：了解您的投资回报

投资ETF是否需要缴税呢？

美国股票及ETF发放现金红利时预扣一定的税款，称为预扣税。

无论是透过海外美股证券行下单，或是透过国内券商复委托，

买进美国股票、股票ETF、债券ETF等等，只要发放现金红利都要被征税。

香港人买美股要交税吗

非美国税务居民投资者不用缴纳由美国征收的资本增值税。如果非美国税务居民投资者直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券，还是一般公司债券，也不需要缴纳利息税。但如果是透过债券基金或债券ETF来持有的美国债券，那么该基金或ETF所发放的利息，均被视为红利，应依照红利税的税率纳税。

美国税务居民定义

作为外国投资者（个人及机构），如果不符合以下任何一种情况，一般不会被美国国税局视为美国税务居民。

美国国税局一般将符合下列情况的个人及实体视为美国税务居民：

1. 所有美国公民、绿卡持有者。

2. 在美国成立或经营的组织实体。

3. 合法居住于美国的外国人：

1. 持有绿卡的合法永久性居民；

2. 持有有效的非移民签证的个人，在美国居住的时间达到了实际居留标准 （参考美国国税局 Publication 519 外国人美国报税指南:US Tax Guide for Aliens)。

Publication 519最新版本请参考美国国税局指引：目前的修订版 （Current Revision)

美股股息税

股息税方面，一般来说美国会对来自美国公司的现金红利征收约30%的税。但是，投资人的税务属地如果和美国签订了税务协议，投资人可以申请享受低于30%的股息税税率。比如：中国10%，加拿大15%，日本10 %，澳洲15%，纽西兰15%等。投资者在收取 ETF 的现金红利时，这部分税通常会由证券行采取预先扣除的方式收取，称为预扣税。

但是ETF的征税方式取决于其持有的资产，部分ETF的股息支付可能会免课税。对于该类ETF来说，证券行在配息时预先扣除的部分，会在未来某个时点（一般是第二年初）确认之后，把当时预扣的税进行全部或部分退回，但也有例外情况，如TLT。在文末可以了解如何在富途牛牛查看退税详情。

退税的时间和限额

退税时间表：关键日期

一般来说，退税时间会在第二年的第一季进行。证券行根据上游税务部门的文件，进行重新计算再退回相应的税额。以富途证券为例，2021年富途证券在2月完成了退税，2022年的退税时间则在2到4月。投资者应密切留意，并依照上游机构提供的最新时间表来进行相关的财政税务规划。请注意，退税日期可能会根据上游机构的实际处理进度而有所变动。

退税限额

以全额退税举例来说：假设David为一名香港永久性居民，持有某适用于全额退税的ETF，除权除息日为2022年8月1日，于2022年8月5日收到该产品支付的股息29.83美元，依10%的税率计，富途证券为其预扣税2.98美元；在2023年4月4日，David收到了富途证券自动全额退还的2.98美元的税款。

退税的特殊情况

对于某些ETF产品，如iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)，其退税规则有其特殊性。 TLT投资于20年以上期限的美国国债，根据投资收益类型，与TLT相关的税务处理应如下：

• 股息

  TLT分配的股息实际上是美国国债合资格利息，对于非美国税务居民投资者而言，这通常是免税的，不应被视为普通收入或合格股息，因此不适用股息税。

• 资本利得

  出售TLT持股时，若售价高于购买价，将产生资本利得。资本利得税率取决于持有期限的长短，而对于非美国税务居民投资者而言，美国证券市场上的资本利得是不需要在美国纳税的。

此外，如果非美国税务居民投资者，透过经纪商持有TLT，经纪公司可能会根据其自身的政策来处理预扣税扣除，

但从2024年4月起，富途将免除美股TLT股息税预扣，派息时不会预扣股息税。这意味著对客户来说，不需要再等第二年初再集中退税了。但会出现TLT派息时，先自动预扣股息税，在1-2个工作天退回的状况。关于ETF税务相关有疑问可联络客服。

各大证券行及银行TLT退税服务比较

哪些证券行及银行提供TLT退税？

各大主流券商在退税服务和退税额度方面略有差异。以下以TLT为例，从是否支援自动退税和是否全额退税两个角度，对比各大主要券商及银行在退税服务方面的情况：

截至2024年8月26日，券商及银行退税服务及退税限额比较

资料来源：以上数据为透过公开资料整理获取，具体数据以各家证券行及银行揭露为准。以上表格数据内容仅作展示作用和说明用途，不意图或为指向任何第三方，富途不对相关内容的及时性、完整性作出保证和承诺。

如何在富途牛牛查看退税详情

1. 若您收到退还的TLT股息税金额后，可以透过富途 APP「资金明细」中「其他」—「其他明细」，自行查看TLT退税金额详情。

2. 操作路径：点选「账户」标签 > 点选「更多」 > 点选「资金明细」> 点选「筛选」> 点选「其他」—「其他明细」，如下图所示。

>>以上税务相关的陈述仅出于提供信息的目的，无意图构成任何税务建议。

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