技术分析教学-MACD指标用法

5.7万人 学过2024/08/02

MACD指标(Moving Average Convergence/Divergence),中文称为「指数平滑异同移动平均线」,被很多人称为「技术指标之王」。在很多软件的主图下方,会预设显示MACD指标,可见MACD的受欢迎程度。对于港股美股都同样适用。

MACD指标-「指数平滑异同移动平均线」
MACD指标-「指数平滑异同移动平均线」

MACD指标有三个参数,预设参数设置为12天、26天、9天。

这篇文章包含以下几个重点,将带大家一同了解MACD指标的原理和用法。

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目录:

  1. MACD指标原理:什么MACD是指标?

  2. MACD指标原理:如何计算MACD指标?

  3. MACD指标用法:如何用MACD发现买卖点?

  4. MACD指标用法:如何查看MACD指标?

  5. MACD指标用法:MACD指标常见问题。

MACD指标原理:什么MACD是指标?

MACD指标(英文:Moving Average Convergence/Divergence),中文名为指数平滑异同移动平均线指标,是一个经典预测走势的指标。

MACD指标是在1970年代由美国人Gerald Appel所提出,是一项历史悠久且被广泛使用的技术分析工具。

MACD指标(英文:Moving Average Convergence/Divergence)
MACD指标(英文:Moving Average Convergence/Divergence)

MACD指标由三个关键部分构成:MACD线、信号线及柱状图。通过分析MACD指标的两条指标线的交叉及分化情况,有助于我们直观地了解价格趋势及强度变化。

MACD指标原理:如何计算MACD指标?

MACD指标包括DIF、DEA和MACD直方图,三个部分,其计算公式如下:

  • MACD线(DIF,快线)=12日移动平均线(EMA) - 26日移动平均线(EMA)

  • 信号线(DEA,慢线)=MACD线的9日移动平均线(EMA)

  • 柱状图(MACD直方图)= MACD线-信号线

注意,在一些交易软件上,也把MACD线叫做DIF线,信号线叫做DEA线。

MACD指标的计算公式大家只需要大致了解背后的原理就可以了,很多股票软件会自动帮我们计算并显示出来,我们要做的,是如何分析MACD指标。

MACD指标的计算公式
MACD指标的计算公式

MACD指标的原理是,用一个较短周期的平均价格(短期EMA),减去一个较长周期的平均价格(长期EMA),得出的差值也就是MACD线(DIF线),能够反映出市场潜在的上行或下行趋势。

信号线-是MACD线的指数平均值
信号线-是MACD线的指数平均值

在此基础上,通过一条信号线来产生进一步的买卖信号。信号线是MACD线的指数平均值,它对股价走势的反应相对滞后,是滞后于MACD线的,因此也叫做「慢线」,MACD线则是「快线」。这一快一慢的两条线相互交叉或者背驰,就能清晰地释放出潜在的买卖信号。

柱状图=(MACD线-信号线)×2
柱状图=(MACD线-信号线)×2

柱状图就更简单了,它的数值等于快线减去慢线,为易于观察,以红绿色的方式来区分正负值。如果柱状图为正(绿色),且不断扩大,表明上行能量加强;如果柱状图为负(红色),且不断扩大,表明下行能量加强。注意,部分软件为了更直观地展示柱状图,会将其数值放大一倍,即柱状图=(MACD线-信号线)×2。

MACD指标用法:如何用MACD发现买卖点?

MACD指标一般有两种用法,分别是交叉策略、背驰策略。

交叉策略

交叉策略分为黄金交叉及死亡交叉,简称金叉及死叉。

黄金交叉和死亡交叉
黄金交叉和死亡交叉

黄金交叉

黄金交叉(金叉)是指MACD线向上穿越信号线(快线向上穿越慢线),这时柱状图由负转正,颜色从红色变为绿色,表明行情由弱势转为强势,接下来可能会有一波上升,是潜在的买入信号。

死亡交叉

死亡交叉(死叉)是指信号线向上穿越MACD线(慢线向上穿越快线),这时柱状图由正转负,颜色从绿色变为红色,表明行情由强势转为弱势,接下来可能会有一波下跌,是潜在的卖出信号。

大家注意,在识别黄金交叉和死亡交叉时,最简单、快捷的方法,不是去看快线和慢线走势,而是看柱状图的大小和颜色变化。当柱状图逐渐缩小,并由红色变为绿色时,就是黄金交叉;反之,当柱状图逐渐缩小,并由绿色变为红色时,就是死亡交叉。

背驰策略

背驰策略分为底背驰和顶背驰,也叫多头背驰和空头背驰。

背驰是指技术指标与价格走势彼此出现分化的现象。对于MACD这类领先指标来说,由于其走势领先于价格,如果二者发生背驰,意味着接下来价格可能会逐渐修正,因此我们从中发现买卖信号。

底背驰和顶背驰
底背驰和顶背驰

MACD底背驰

底背驰是指价格跌破了前期低点,而MACD线(快线)却高于前期低点,即呈现出上升势头,这表明价格或将由跌转升,是潜在的买入信号。

MACD顶背驰

顶背驰是指价格升破了前期高点,而MACD线(快线)却低于前期高点,即呈现出下降势头,这表明价格或将由升转跌,是潜在的卖出信号。

MACD指标用法:如何通过富途牛牛查看MACD指标?

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第5步:在富途牛牛APP上,可以非常便捷地查看港股、美股及其他交易品类的MACD指标。

  1. 首先,进入个股行情页面,在阴阳烛图下方可以看到一系列技术指标,点击MACD指标即可激活显示,再次点击可以隐藏起来不显示。

富途牛牛APP-MACD指标
富途牛牛APP-MACD指标

2. 如果需要修改MACD指标的参数,可以进入指标管理页面,对指标进行设置。

修改MACD指标的参数
修改MACD指标的参数

3. 在指标设置页面,还可以添加更多系统支持的技术分析指标。我们点击MACD指标,看可以进行哪些自定义设置。

MACD指标自定义
MACD指标自定义

4. 可以看到,系统支持修改MACD指标的参数,并设置指标线和柱状图的颜色。MACD的预设参数是12,26,9,一般情况下无需修改。

MACD指标用法:MACD,黄金交叉是什么?如何找出最佳买卖点? -1

MACD指标用法:MACD指标常见问题

MACD指标非常实用,但一些初学者容易产生认知及使用误区,这里简单帮大家梳理下MACD的相关问题。

MACD与移动平均线(MA)有何不同?

MACD的中文叫做指数平滑异同移动平均线,与移动平均线(MA)的名称存在一些重叠,让部分人觉得混淆。

简单地说,MACD是MA的升级版。MACD相比MA有如下优点:

第一,MA一般是指简单移动平均线(SMA),而MACD使用的是指数移动平均线(EMA),EMA的计算方法要比SMA稍微复杂,相当于改进后的SMA。

MACD与移动平均线(MA)
MACD与移动平均线(MA)

第二,MACD是由两条EMA的差值计算出来的,能够反映趋势及强度变化,这是单独一条MA所不具备的功能。

第三,MA是主图指标,叠加显示在阴阳烛图上面,而MACD是副图指标,一般在阴阳烛图下方的独立窗口中显示,不会与其他指标重叠而使阴阳烛图显得臃肿。

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MACD能用来评估超买超卖吗?

超买超卖是指短期内买卖力量失衡,导致价格过度上涨/下跌,因此后续可能出现相反走势的现象。

MACD评估超买超卖
MACD评估超买超卖

很多能量指标都可用来评估证券的超买超卖,比如随机指标(KDJ指标)、相对强弱指标(RSI指标)等等。有人会错误地将MACD也用来评估超买超卖,但这种做法并不妥当。因为MACD指标理论上是没有边界的,很难说当MACD超过某一限度,将意味着行情可能出现反转。

比较恰当的做法是,将MACD指标与一些超买超卖指标配合起来使用。如果MACD与其他技术指标同时释放出相同的买卖信号,则投资者做交易决策时可以有更大的把握。

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