Microsoft FY2023 Q4 业绩公布和预测-专家分析

134人 学过2024/04/28

目录:

第一部分:MSFT微软Top10机构持仓情况

第二部分:MSFT 2024Q2 财报回顾与分析

第三部分:MSFT 2024Q2 财报预测与分析

第四部分: 如何在香港买MSFT 微软股票

第一部分:MSFT微软 Top10机构持仓情况, March 25th, 2024

机构名

持股数量

持股占比

持股变化数量

持股占比变化

先锋领航

664908939

8.95%

15701937

+0.21%

贝莱德

538937099

7.25%

5302493

+0.07%

道富

297627282

4.00%

9170140

+0.12%

资本集团

254620568

3.43%

5892086

+0.08%

富达管理与研究

200667378

2.70%

1921391

+0.03%

普信集团

156100992

2.10%

-7451019

-0.10%

Geode Capital Management

154271276

2.08%

3052390

+0.04%

挪威银行投资管理

95521879

1.29%

9204953

+0.12%

摩根大通

86719718

1.17%

572135

+0.01%

北方信托全球投资

77755417

1.05%

-3510986

-0.05%

       根据所提供的机构持股数据显示,微软的股票近期表现出一定的上升趋势。从多数机构持股量的增加可以看出,机构投资者对该股的信心有所提升。特别是像先锋领航、贝莱德和道富等顶级机构增持的动作,表明市场对微软的前景保持着乐观态度。然而,也有个别机构如普信集团和北方信托全球投资的持股量有所减少,这可能暗示市场对该股的看法并非完全一致。总体来说,机构持股的积极变动为微软的股价稳步上升提供了支撑。

第二部分: MSFT 2024Q2 财报回顾与分析

一、MSFT 微软2024Q2 财务指标与历史数据分析

  • MSFT 微软2024Q2总营收(Revenue)

时间

总营收(Revenue)

预测营收

同比增长率

2024/Q2

62020000000.0

61129319310.0

17.58%

2024/Q1

56517000000.0

54545050590.0

12.76%

2023/Q4

56189000000.0

55490140040.0

8.34%

2023/Q3

52857000000.0

51022745970.0

7.08%

2023/Q2

52747000000.0

53156461520.0

1.97%

       从过去五个财政季度的收入数据来看,微软展现出了稳健增长的趋势。尤其是最近两个季度的实际收入值均超出了市场共识预期,这可能反映出公司的运营效率和市场需求超出了分析师的初步估计。收入的年增长率也在逐季提升,显示公司在扩大市场份额或提高产品定价策略上取得了显著成效。这种正面的收入趋势可能会增强投资者对微软未来发展前景的信心,对股价形成支撑。然而,投资者也需要警惕收入增长的可持续性,特别是在宏观经济环境存在不确定性的情况下。长远来看,若微软能持续保持收入增长并优于市场预期,将有望吸引更多的投资者关注并推动股价上涨。

  • MSFT 微软2024Q2 每股收益(EPS)

时间

EPS

预测EPS

同比增长率

2024/Q2

2.93

2.7654

33.18%

2024/Q1

2.99

2.6477

27.23%

2023/Q4

2.69

2.551

20.63%

2023/Q3

2.45

2.237

10.36%

2023/Q2

2.20

2.272

-11.29%

       根据微软过去五个财政季度的每股收益(EPS)数据,该股表现显示出明显的趋势。如果EPS值持续呈现正增长,这往往能够吸引投资者的信心,进而推动股价上涨。相反,如果EPS低于预期值,市场对未来盈利能力的担忧可能会导致股价下跌。从年度同比(YOY)EPS值来看,能够反映出公司盈利能力的长期趋势。若该值呈现正增长,表明公司相较于上一财年有所改善,这通常会被市场解读为积极信号。投资者在制定策略时,应考虑EPS数据对股票未来走势的影响,同时关注行业趋势以及宏观经济环境,以对未来市场情绪做出更全面的判断。

  • MSFT 微软2024Q2 毛利率(GPM)

时间

毛利率

同比增长率

2024Q2

68.36%

+2.27%

2024Q1

71.16%

+2.87%

2023Q4

70.11%

+2.61%

2023Q3

69.49%

+1.64%

2023Q2

66.85%

-0.55%

       从微软过去五个财政季度的毛利率趋势来看,该股票的生产效率正在提高。毛利率的逐季增长,尤其是与去年同期相比,表明公司在管理成本和提升销售价格方面取得了进步。尽管最近一个季度的毛利率略有下降,但年度同比增长仍保持正面。这种稳定的增长趋势可能会让投资者感到安心,因为它显示出公司具有持续的盈利能力和较强的市场竞争力。长期来看,若微软能够维持或提升其毛利率,特别是在行业平均水平之上,其股价和市场表现可能会得到积极的影响。投资者可能会将这种趋势视为公司长期财务健康的指标,并可能相应调整他们的投资策略。

  • MSFT 微软2024Q2 净利率(NPM)

时间

净利率

同比增长率

2024Q2

35.26%

+13.24%

2024Q1

39.44%

+12.60%

2023Q4

35.74%

+10.73%

2023Q3

34.62%

+2.15%

2023Q2

31.14%

-14.16%

       根据微软过去五个财政季度的净利率走势,可以明显看出该股票的表现有所波动。尽管最新季度的净利率有所下降,但与去年同期相比,其增长率依然保持正增长。从这些数据可以看出,尽管面临某些季节性波动,微软的盈利能力仍在稳步提升。这种积极的净利率趋势可能会提升市场对微软的信心,进而吸引更多投资者关注。此外,若微软的净利率持续超过行业平均水平,该公司的财务稳定性和盈利能力将得到市场的认可,潜在地促进股价上涨。然而,投资者也应警惕净利率的任何负面变化,因为这可能预示着未来的业绩下滑或成本管理问题。

  • MSFT 微软2024Q2 市盈率(PE)

时间(现实时间,非财报时间)

PE

同比增长率

2024Q1

43.683

+46.22%

2023Q4

38.847

+56.32%

2023Q3

32.618

+35.15%

2023Q2

35.289

+10.61%

2023Q1

29.875

-22.00%

       在过去五个财政季度中,微软的市盈率呈现出波动上升的趋势。市盈率的增长可能表明投资者对公司未来增长的预期较高,或是市场对其盈利能力的评估上升。然而,市盈率的大幅增长也可能意味着股票被高估,特别是当市盈率远高于行业平均水平时。如果市盈率的上升趋势在没有相应的盈利增长支持下持续,这可能会导致市场参与者对股价的持续性产生疑问。相反,如果公司能够通过提高收益来证明其较高市盈率的合理性,这可能会吸引更多长期投资者。投资者应密切关注微软的盈利报告和行业动态,以更好地评估其市盈率变化背后的实质因素。

  • MSFT 微软2024Q2 自由现金流(FreeCashFlow)

时间

自由现金流(FCF)

同比增长率

2024Q2

9118000000.0

+86.12%

2024Q1

20666000000.0

+22.18%

2023Q4

19827000000.0

+11.65%

2023Q3

17834000000.0

-11.03%

2023Q2

4899000000.0

-43.13%

       根据过去五个财季的自由现金流数据,我们可以看出微软的现金流动态呈现出复杂的趋势。最新季度的自由现金流同比大幅增长,显示出公司盈利能力的显著提升。然而,此前一个季度的数据却显示出了相对较小的年增长率,这可能意味着公司的收益增长正在放缓。再往前看,前三个季度的自由现金流年增长率先是下降然后是轻微上升,这表明微软在经历了一段时间的调整后,可能开始逐步回稳。投资者可能会对这种波动性产生疑虑,因为它可能预示着未来收益的不确定性。长远来看,如果微软能够持续改善其自由现金流,并保持稳定的增长趋势,那么其股票的前景将更为乐观。

  • MSFT 微软2024Q2 流动比率(CurrentRatio)

时间

流动比率

同比增长率

2024Q2

1.22

-36.94%

2024Q1

1.66

-9.60%

2023Q4

1.77

-0.87%

2023Q3

1.91

-3.78%

2023Q2

1.93

-14.06%

       对于微软而言,过去五个财政季度的流动比率数据显示了一种下降趋势,这可能意味着公司短期偿债能力在减弱。持续的流动比率下降可能导致投资者对微软的市场表现持谨慎态度。在评估股票的未来前景时,投资者可能会对这种流动性的减少表示担忧,因为它暗示了潜在的财务压力和盈利能力问题。此外,如果这种趋势持续,公司可能需要采取措施以改善其财务状况,如增加资本或减少债务。市场对此的反应可能会体现在股价走势上,而公司的战略投资决策也可能会因此受到影响。

  • MSFT 微软2024Q2 资产回报率(ROA)

时间

总资产收益率(ROA)

同比增长率

2024Q2

4.77%

+5.25%

2024Q1

5.20%

+7.26%

2023Q4

5.07%

+7.44%

2023Q3

4.91%

+0.63%

2023Q2

4.54%

-18.33%

       根据微软过去五个财孼季度的资产回报率(ROA)趋势,我们可以观察到一系列的变化。虽然最近一个季度ROA有所下降,但是与去年同期相比,其增长率仍然为正值。这表明微软在使用资产产生收益方面的效率有所波动,但长期来看似乎呈现出积极的增长态势。ROA的增长可能会增强投资者对微软财务表现的信心,提升市场对其盈利能力的期望。然而,需要注意的是,ROA的波动也可能受到公司特定事件或行业经济状况的影响。因此,投资者应该结合其他财务指标和市场动态来全面评估微软的表现。

  • MSFT 微软2024Q2 净资产收益率(ROE)

时间

净资产收益率(ROE)

同比增长率

2024Q2

9.53%

+3.48%

2024Q1

10.44%

+1.15%

2023Q4

10.02%

-1.42%

2023Q3

9.69%

-6.50%

2023Q2

9.21%

-23.44%

       从过去五个财政季度的趋势来看,微软的净资产收益率(ROE)经历了波动。最初两个季度的年增长率表现出显著的下降,这可能表明那段时间内公司使用股本创造收益的效率有所下降。随后,尽管ROE略有回升,但仍有所起伏。这可能反映出微软在提升其财务杠杆效应、成本控制或资产利用上做出了努力。如果ROE的增长趋势能够持续,这将向市场传递出积极的信号,表明公司正在变得更加高效,能够为股东创造更多的价值。然而,若此增长无法维持,投资者可能会对公司的未来盈利能力持保留态度。因此,投资者应密切关注微软未来几个季度的ROE表现,以此来评估公司的盈利前景和投资潜力。

  • 财务总体分析

       近五个财政回顾微软的财务指标,我们可以观察到几个关键趋势。首先,每股收益(EPS)呈现出强劲的年增长率,尤其在最近两个季度的增长更为显著,显示出公司盈利能力的显著增强。其次,自由现金流(FCF)在最近一个季度有所下滑,但在此之前的增长表明公司拥有良好的现金生成能力,这对于投资者而言是积极的信号。流动比率(CurrentRatio)和速动比率(QuickRatio)的下降可能表明短期偿债能力有所减弱,但仍保持在健康水平之上,应引起投资者的注意。净资产收益率(ROE)和资产回报率(ROA)的稳定增长表明微软在有效使用其资产和股东资本方面表现良好。毛利率(GrossProfitRate)和净利率(NetProfitRate)的提高进一步证实了公司运营效率的提升和盈利能力的增强。市盈率(PE)的上升趋势显示市场对微软的估值在增加,但也可能意味着股价相对于当前收益可能过高。未来展望方面,根据预测信息,微软的EPS增长预期持续强劲,营业收入的增长率也表现积极,这可能会继续推动股价上涨。综合这些财务指标,微软展现出了良好的财务健康状况和盈利潜力,但投资者应密切关注流动性指标和市场估值,以作出明智的投资决策。

二、MSFT 微软2024Q2 财报解读

时期

总营收(operatingRevenue)

净利润(netProfit)

每股收益(EPS)

2024/Q2

62,020,000,000.00

21,870,000,000.00

2.93

2024/Q1

56,517,000,000.00

22,291,000,000.00

2.99

2023/Q4

56,189,000,000.00

20,081,000,000.00

2.69

2023/Q3

52,857,000,000.00

18,299,000,000.00

2.45

2023/Q2

52,747,000,000.00

16,425,000,000.00

2.20

  • 微软报告第二季度收入为620亿美元,增长了18%,按固定汇率计算为16%。

  • 调整后的营业收入增长了25%,按固定汇率计算增长了23%。

  • 每股收益为2.93美元,按固定汇率计算增长了26%和23%。

  • 尽管收购动视暴雪王(Activision Blizzard King)约贡献了4个百分点的收入增长,但每股收益受到了0.5美元的负面影响。

  • 微软云服务的毛利率百分比与去年同期持平,为72%。

  • 营业利润率同比大幅增长约5个百分点,达到了44%。

  • 该公司通过分红和股份回购向股东返还了84亿美元。

三、MSFT 微软2024Q2业务数据分析

  • 主营构成

时间

地区

主营业务收入 (单位:美元)

比例 (%)

2023/FY

美国

1.0674400000000000e+14

50.3711

2023/FY

其他国家/地区

1.0517100000000000e+14

49.6288

2022/FY

美国

1.0021800000000000e+14

50.5462

2022/FY

其他国家/地区

9.8052000000000000e+13

49.4537

2021/FY

其他国家/地区

8.4135000000000000e+13

50.0541

2021/FY

美国

8.3953000000000000e+13

49.9458

2020/FY

美国

7.3160000000000000e+13

51.1554

2020/FY

其他国家/地区

6.9855000000000000e+13

48.8445

2019/FY

美国

6.4199000000000000e+13

51.0151

2019/FY

其他国家/地区

6.1644000000000000e+13

48.9848

时间

业务领域

主营业务收入 (单位:美元)

比例 (%)

2023/FY

智能云

8.7907000000000000e+13

41.4821

2023/FY

生产力和业务流程

6.9274000000000000e+13

32.6895

2023/FY

更加个人化计算

5.4734000000000000e+13

25.8282

2022/FY

智能云

7.4965000000000000e+13

37.8095

2022/FY

生产力和业务流程

6.3364000000000000e+13

31.9584

2022/FY

更加个人化计算

5.9941000000000000e+13

30.2320

2021/FY

智能云

5.9728000000000000e+13

35.5337

2021/FY

更加个人化计算

5.4445000000000000e+13

32.3907

2021/FY

生产力和业务流程

5.3915000000000000e+13

32.0754

2020/FY

智能云

4.8366000000000000e+13

33.8188

2020/FY

更加个人化计算

4.8251000000000000e+13

33.7384

2020/FY

生产力和业务流程

4.6398000000000000e+13

32.4427

2019/FY

更加个人化计算

4.5698000000000000e+13

36.3135

2019/FY

生产力和业务流程

4.1160000000000000e+13

32.7074

2019/FY

智能云

3.8985000000000000e+13

30.9790

  • 微软云展现出强劲的增长,收入超过330亿美元,得益于GitHub收入的增加。

  • 新增超过53,000名Azure AI客户,突显了AI技术在整个技术栈中成功整合和部署。

  • 随著收购动视暴雪王者公司,微软将数亿玩家纳入其生态系统,导致Xbox、PC和移动平台的使用量创记录增长。

  • 微软记录了云交付的Windows使用量同比增长50%,操作系统部署量翻倍。

  • 在商业业务增长方面,重点关注AI服务和Azure合同,商业预订以固定货币计算分别增长了17%和9%。

  • Microsoft 365套装的实力促进了Office商业业务的平均收入增长。

  • 持续关注座位增长和平均收入增长作为独立领域,显示出两个部分都有潜在的未来增长。

第三部分: MSFT 2024Q2 财报预测与分析

一、MSFT  微软 2024Q2分析师评级, March 25th, 2024

近期共有37位分析师对微软股票进行了评级,其中2.71%建议卖出,2.70%建议持有,94.59%建议买入。预测目标价均值为468.7美元,最高价为510.0美元,最低价为440.0美元。

二、MSFT  微软 2024Q2技术指标分析, March 25th, 2024

指标

参数

趋势

KDJ

KDJ_9_3_3

Severely OverBought

73.76%, 76.63%, 68.03%

OSC

OSC_20

Severely OverBought

903.50

BOLL

BOLL_20_2

Neutral

432.60, 415.92, 399.23

RSI(12)

RSI_12

Neutral

59.48%

RSI(24)

RSI_24

Neutral

59.36%

BIAS

BIAS_24

Neutral

2.45%

MA

MA_5_10_20_30_60

OverSold

426.23, 422.66, 415.92, 412.87, 403.48

MACD

MACD_12_26_9

Neutral

5.56, 4.80, 1.53

       根据微软的技术指标数据,我们可以看出几点关键信息,对其未来表现进行分析。首先,KDJ指标显示为'严重超买'状态,与OSC指标呈现的情况相同,这可能意味着目前股价可能过高,市场参与者可能会考虑卖出以获取利润。然而,这种超买状态也可能是强劲上涨趋势的反映,需要结合其他指标来分析。BOLL指标处于'中性'状态,表明目前股价波动在合理范围内,没有明显的超买或超卖迹象。RSI(12)和RSI(24)的中性值进一步表明目前的价格动力并没有达到极端的水平。MACD的中性态势也暗示了当前股价动态的平衡状态。BIAS的中性值显示股价与其24日均线的偏离程度不大,市场情绪稳定。MA的'超卖'状态可能指示股票价格处于较低水平,这可能会吸引买家进场,寻求价值买入机会。综合考虑以上指标,微软的股票可能会面临短期内的价格波动,但并无明显的长期走势信号。投资者可能需要更多的市场信息来作出投资决策。未来,如果KDJ和OSC指标显示出回落迹象,而其他指标转向更积极的状态,这可能表明价格调整后会有新的上涨机会。

第四部分: 如何在香港买MSFT 微软股票

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FAQ

1. 第三方分析师对微软股票的评级如何? 我该买入,卖出还是持有?

近期共有37位分析师对微软股票进行了评级,其中2.71%建议卖出,2.70%建议持有,94.59%建议买进。

2. 分析师对微软股票的预测目标价是多少?

微软的预测目标价均值为468.7美元,最高价为510.0美元,最低价为440.0美元。

注意:      

分析师评级预测数据来源于:富途牛牛App。

富途应用程序、网站及活动页面上展示的来源自第三方的信息仅供参考,不构成任何推荐。        

财务预测仅供参考, 不保证实际结果与其一致, 并且不能用作投资决策的唯一依据。        

以上内容仅作为作者或者第三方的观点,不代表富途的任何立场,不构成与富途相关的任何投资建议。

在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。富途竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性,对此富途不做任何保证和承诺。        

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