2022年，随着美联储的持续加息，以及俄乌战争带来的避险情绪影响，全球很多资本回流美国，美元指数持续上涨，年内涨幅一度接近20%，创近20年新高。

作为国际主导货币，美元气势如虹，其他主流国家的货币就有了巨大的贬值压力了。例如，截止到2022年10月26日，欧元兑美元下跌超11%，英镑兑美元下跌超14%，日元兑美元下跌超21%，离岸人民币兑美元也下跌超12%。

随着加息的推进，美国国债利率也一路走高，10年期国债收益率突破4%，创下2008年以来新高。而国债价格通常与国债收益率成反比，美国10年期国债期货年内跌幅达到15%。

进入到2022年四季度，美联储加息进入尾声，汇率和国债的走势也来到了十字路口。下一步，美元是继续升值，还是随着加息放缓开始转势？国债利率走势又如何？

这个问题的答案，有待市场在未来给出，投资者可能也有自己的判断。不过很多投资者可能不知道，对于未来外汇和美债的走势判断，富途的投资者也能够通过一些投资产品，来直接把握其中的机会。这样的产品就包括外汇期货和利率期货。

了解外汇期货和利率期货

我们知道，期货是指买卖双方透过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货标的物。当这个标的物是外汇或者美债的时候，就称为外汇期货或利率期货。

全球期货交易的主导市场是芝加哥商品交易所。主流的外汇期货包括日元期货、欧元期货、美元期货等；主流的利率期货包括10年美债期货、5年美债期货、2年美债期货等。根据交割月份的不同，每个期货品种又有不同的月份合约。其中交易最活跃的月份合约一般称之为主力合约。

期货交易一般都是保证金交易，带有多倍杠杆。与股票市场相比，外汇市场和国债市场波动相对较小，因此杠杆率通常更高。例如，假如某日元期货合约的合约价值是1250万日元，交易所需的初始保证金是3927美元，日元/美元汇率是0.0069，那么其杠杆率为12500000*0.0069/3927=22倍，所需保证金比例不到5%。

较低的保证金比例及较高的交易杠杆意味着，当外汇市场或国债市场波动较大的时候，如果交易方向正确，就能充分把握机会，以较低的保证金获取较高的收益，反之，则将遭受较大亏损。

如何投资外汇期货和利率期货

在富途，投资者可以像买卖股票一样交易外汇期货和利率期货。

进入到市场页面，找到期货的标签，就能找到富途上所有支持交易的期货品种。

其中，美期的外汇期货和利率期货最为活跃。富途上可交易的外汇期货包括欧元、日元、英镑等品种的主力合约。利率期货包括2年美债、5年美债和10年美债的主力合约。

在参与交易前，需要额外开通期货账户，简单几步即可开通。