什么是技术分析?
核心要点
技术分析通过分析历史市场数据来预测未来市场走势。
技术分析基于以下三个假设：市场涵盖一切信息，价格以趋势方式演变，历史会重演。
投资者可以用基本面分析来挑选好股票，用技术分析来确定买卖时机。
概念详解
技术分析这种投资策略，通过研究历史交易数据（主要是价格和交易量），来预测未来的价格走势。技术分析可应用于股票、期货、商品、固定收益等各种证券市场。
技术分析的方法发源于对金融市场上百年来价格走势的观察，我们今天所知的现代技术分析理论主要基于道氏理论，它是由道·琼斯公司的创办人查尔斯·道创立的。
近几个世纪里，出现了更多的技术分析工具和理论。人们在使用技术分析时，也越来越重视电脑技术的应用。
技术分析的假设
技术分析基于三个基本假设：
1、市场行为涵盖一切信息
技术分析师认为，证券的价格已经反映了所有可获取的公开信息，包括公司的基本面和宏观经济状况。
2、价格以趋势方式演变
技术交易者相信价格走势将呈现出一定的形态或趋势。
3、历史往往会重演
价格走势的重复性通常归因于投资者心理，因为投资者倾向于在恐惧或兴奋中做出类似的行为。
技术分析的工具
随着时代的发展，技术交易者开发了越来越多的趋势形态和技术信号，使技术分析越来越实用和系统化。
一般来说，技术分析师关注以下几种类型的指标：
价格趋势
图表形态
成交量和动量指标
振荡指标
移动平均线
支撑位和阻力位
人们通常不会单独使用以上单个指标，而是将多个指标结合使用，从而识别合适的买入点和卖出点。
技术分析与基本面分析
基本面分析和技术分析通常被认为是两种不同的投资风格：基本面分析师通过研究包括宏观经济、行业状况和公司财务等方方面面，来试图计算出公司的内在价值。然而，技术分析师则倾向于通过观察股票价格和交易量的历史数据，来衡量股票短期的供求关系。
基本面分析研究公司的收入、费用、资产、负债等财务数据。此外，基本面分析也使用各种不同的基本面指标，比如净资产收益率（ROE）、市盈率（P/E）、资产负债率等等。技术分析使用K线图、价格形态、成交量等图表信息。此外，各种技术指标，如MA、MACD、RSI等，也被交易者广泛运用。
通常，基本面分析适用于长期投资，使用的数据往往跨越若干年。相比之下，技术分析可以在几个月、几个星期、几日甚至是几分钟的时间框架内使用，在分析市场短期走势方面，拥有更大的灵活性。
您可能听说过价值投资者通常使用基本面分析，而只有投机者使用技术分析。这完全是误解。事实上，在实际的市场交易中，很多专业交易者将两者结合使用。基本面分析通常用于挑选股票，而技术分析用于寻找一个合适的买卖时机。