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什么是布林通道?

2871人 学过2022.07.04

核心要点

  • 布林通道是由三条平滑的曲线组成的趋势线图表,中线为20日均线,上/下线为中线±2个标准差。

  • 布林通道可以用来确认标的资产价格波动范围和预测未来价格走势。

  • 虽然布林通道已被技术交易员广泛认可,但其仍存在一定的局限性。

概念详解

布林通道(Bollinger Bands)也称为布林带、保力加通道,是由技术交易员约翰·布林格(John Bollinger)在 1980 年代发明的技术分析指标。布林通道通常被用来确认资产价格波动范围和预测未来走势。该指标可应用于各种证券市场,包括股票、期货和外汇交易市场。

如上图所示,布林通道的定义是由移动平均线和标准差概念组成,共分为上、中、下三条线:

中线是某段特定时期内价格的移动平均线 (MA),上线和下线分别基于均线某个水平的标准差绘制。  

(移动平均线 (MA) 通过计算某个时间段内的平均价格并连接这些点创建一条平滑线而得到。例如,对于五天的移动平均线,就是计算每个交易日过去五天的收盘价的平均值,然后将这些数据点连成一条平滑的曲线。)  

布林通道有两个参数,平均线周期和标准差水平。最常用的参数是 20 日移动平均线和两个标准差。当然,交易者可以自定义参数组合。  

  • 布林通道常用参数组合:

中线:20MA

上线:中线 + 2倍标准差

下线:中线 – 2倍标准差

布林通道是衡量资产价格相对于先前交易的相对高位或低位的波动性指标。当市场变得更加波动时,布林通道就会扩大;在波动较小的时期,通道就会收缩。

如何使用布林通道

当股价波动降低,布林通道收紧时,暗示价格趋势正在形成。当价格波动性增加,布林通道变宽,可能暗示趋势的结束。

一旦趋势走势形成,那么可以预测近期的潜在价格走势将在布林通道的上限和下限之间。  

技术分析交易员认为,股价越接近布林通道的上线,市场越接近「超买」;股价越接近下线,市场越接近「超卖」。价格超过上限意味着下跌的可能性更高,这可能是一个卖出信号。价格突破下限则相反。

此外,布林通道可用于预测价格趋势何时可能逆转或趋势性将减弱。例如,一般来说,上升趋势中的资产价格不应触及下线,如果频繁触及,则预示股价有反转的可能或目前的上升趋势正在走弱。  

布林通道的局限性

布林通道已被多数技术交易者视为非常有用的工具,但它仍存在着一定的局限性:  

  1. 像大多数技术指标一样,布林通道是一个基于过去价格数据的滞后性指标。

  2. 在进行交易决策时,布林通道不应当作为一个单一的判断指标。约翰·布林格也建议将其与提供其他两个或三个技术指标(例如 MACD 和 RSI)一起使用。

  3. 布林通道默认使用 20 天均线 和 2 个标准差,但这个参数组合并不能保证适用于每个市场的每种证券。建议交易者在真实市场交易中根据标的和需求调整参数组合。

风险及免责提示:以上内容不构成任何金融营销或投资邀约,亦不构成任何投资建议,在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。

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