大行评级|美银:下调滔搏目标价至7.3港元 重申“买入”评级
格隆汇5月8日|美银证券发表研究报告,将滔搏2024及2025财年的每股盈利预测,分别下调8%及7%。主要基于旗下Neo门店重组令收入假设较低,以及流量恢复速度逊于预期等因素。该行认为,滔搏的多品牌组合策略,令公司有效捕捉不同顾客对其品牌及产品的需要;滔搏利润率具有弹性,主要得益于品牌支撑及强大零售营运能力所带来的更高效率;滔搏为运动服饰行业中最具价值的品牌,股息率为7%。基于上述因素,美银证券将
花旗银行上调李宁目标价至32.7港元 列为行业首选
花旗银行于5月7日发布报告,将中国运动品牌李宁的股票目标价调至32.7港元,并选为行业首选。报告显示,李宁2023年第一季度零售指标超预期,预计下半年收入增长加速,2025-2026年有望实现双位数增长。核心纯利预计同比增长4%,销售额增6%。基于强劲营运杠杆,李宁2025和2026年的纯利预计分别增长27%和18%。
美银证券:重申滔搏“买入”评级 目标价下调至7.3港元
美银证券发布研究报告称,由于Adidas品牌Neo重组的收入假设较低,将滔搏(06110)2024、2025财年的每股盈利预测分别下调8%和7%,将目标价由7.9港元下调近8%至7.3港元,但仍重申“买入”评级。该行看好其多品牌组合使公司能够捕捉不同客户对品牌和产品的需求;利润率富有弹性强大的零售营运能力带来更高的效率;属运动服饰板块中具价值的标的,股息率达7%。报告中称,滔搏将于本月22日公布截
【新华财经调查】强产品、树品牌、拓渠道——看晋江运动鞋服头部品牌如何“三力齐发”炼成“国货之光”
《大行》花旗升李宁(02331.HK)目标价至32.7元 升级为行业首选
花旗发表报告指出,李宁(02331.HK)于过去九个月中经历一系列的打击,当中包括渠道去库存、去年12月在香港购买全幢商厦的争议,以及管理层在今年3月发布的2024年业绩指引较为保守。投资者的负面情绪已达高峰,市场对其盈利预测也较为低迷。在营运方面,该行提及李宁今年首季零售指标表现超预期,包括渠道库存、零售折扣和电商复苏,为其在今年下半年至2025至2026年恢复实现盈利奠定基础。该行料李宁收入增
《大行》大摩降滔搏(06110.HK)目标价至7元 下调销售及纯利预测
摩根士丹利发表报告,下调对滔搏(06110.HK)2024至2026财年(各年2月底止)销售预测介乎2%至5%,纯利预测则降5%至9%,反映早前数月趋势。该行料滔搏2024至2026财年各年销售按年各升7%,纯利则分别按年升23%、11%及10%。该行认为滔搏门店生产力复苏慢于该行预期,部分受去年第四季消费者需求较弱影响。该行亦下调对公司2024至2026财年经营溢利率预测至介乎9.6%至10.3