技術分析教學-MACD指標用法

3.8萬人 學過2024/01/25

MACD指標(Moving Average Convergence/Divergence),中文叫做「指數平滑異同移動平均線」,被很多人稱為「技術指標之王」。在很多軟件的主圖下方,會預設顯示MACD指標,可見MACD的受歡迎程度。對於港股美股都同樣適用。

MACD指標-「指數平滑異同移動平均線」
MACD指標-「指數平滑異同移動平均線」

MACD指標有三個參數,預設參數設置為12天、26天、9天。

這篇文章包含以下數個重點,將帶大家一同了解MACD指標的原理和用法。

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目錄:

  1. MACD指標原理:什麼MACD是指標?

  2. MACD指標原理:如何計算MACD指標?

  3. MACD指標用法:如何用MACD發現買賣點?

  4. MACD指標用法:如何查看MACD指標?

  5. MACD指標用法:MACD指標常見問題。

MACD指標原理:什麼MACD是指標?

MACD指標(英文:Moving Average Convergence/Divergence),中文名為指數平滑異同移動平均線指標,是一個經典預測走勢的指標。

MACD指標是在1970年代由美國人Gerald Appel所提出,是一項歷史悠久且被廣泛使用的技術分析工具。

MACD指標(英文:Moving Average Convergence/Divergence)
MACD指標(英文:Moving Average Convergence/Divergence)

MACD指標由三個關鍵部分構成:MACD線、訊號線及柱狀圖。通過分析MACD指標的兩條指標線的交叉及分化情況,有助於我們直觀地了解價格趨勢及強度變化。

MACD指標原理:如何計算MACD指標?

MACD指標包括DIF、DEA和MACD直方圖,三個部分,其計算公式如下:

  • MACD線(DIF,快線)=12日移動平均線(EMA) - 26日移動平均線(EMA)

  • 訊號線(DEA,慢線)=MACD線的9日移動平均線(EMA)

  • 柱狀圖(MACD直方圖)= MACD線-訊號線

注意,在一些交易軟件上,也把MACD線叫做DIF線,訊號線叫做DEA線

MACD指標的計算公式大家只需要大致了解背後的原理就可以了,很多股票軟件會自動幫我們計算並顯示出來,我們要做的,是如何分析MACD指標。

MACD指標的計算公式
MACD指標的計算公式

MACD指標的原理是,用一個較短周期的平均價格(短期EMA),減去一個較長周期的平均價格(長期EMA),得出的差值也就是MACD線(DIF線),能夠反映出市場潛在的上行或下行趨勢。

訊號線-是MACD線的指數平均值
訊號線-是MACD線的指數平均值

在此基礎上,通過一條訊號線來產生進一步的買賣訊號。訊號線是MACD線的指數平均值,它對股價走勢的反應相對遲緩,是滯後於MACD線的,因此也叫做「慢線」,MACD線則是「快線」。這一快一慢的兩條線相互交叉或者背馳,就能清晰地釋放出潛在的買賣訊號。

柱狀圖=(MACD線-訊號線)×2
柱狀圖=(MACD線-訊號線)×2

柱狀圖就更簡單了,它的數值等於快線減去慢線,為易於觀察,以紅綠色的方式來區分正負值。如果柱狀圖為正(綠色),且不斷擴大,表明上行能量加強;如果柱狀圖為負(紅色),且不斷擴大,表明下行能量加強。注意,部分軟件為了更直觀地展示柱狀圖,會將其數值放大一倍,即柱狀圖=(MACD線-訊號線)×2。

MACD指標用法:如何用MACD發現買賣點?

MACD指標一般有兩種用法,分別是交叉策略背馳策略

交叉策略

交叉策略分為黃金交叉死亡交叉,簡稱金叉死叉

黃金交叉及死亡交叉
黃金交叉及死亡交叉
  • 黄金交叉

黃金交叉(金叉)是指MACD線向上穿越訊號線(快線向上穿越慢線),這時候柱狀圖由負轉正,顏色從紅色變為綠色,表明行情由弱勢轉為強勢,接下來可能會有一波上升,是潛在的買入訊號。

  • 死亡交叉

死亡交叉(死叉)是指信號線向上穿越MACD線(慢線向上穿越快線),這時候柱狀圖由正轉負,顏色從綠色變為紅色,表明行情由強勢轉為弱勢,接下來可能會有一波下跌,是潛在的賣出信號。

大家注意,在識別黃金交叉及死亡交叉時,最簡單、快捷的方法,不是去看快線及慢線走勢,而是看柱狀圖的大小及顏色變化。當柱狀圖逐漸縮小,並由紅色變為綠色時,就是黃金交叉;反之,當柱狀圖逐漸縮小,並由綠色變為紅色時,就是死亡交叉。

背馳策略

背馳策略分為底背馳頂背馳,也叫做多頭背馳及空頭背馳。

背馳是指技術指標與價格走勢彼此出現分化的現象。對於MACD這類領先指標來說,由於其走勢領先於價格,如果二者發生背馳,意味着接下來價格可能會逐漸修正,因此我們從中發現買賣訊號。

底背馳及頂背馳
底背馳及頂背馳

MACD底背馳

底背馳是指價格跌破了前期低點,而MACD線(快線)卻高於前期低點,即呈現出上升勢頭,這表明價格或將由跌轉升,是潛在的買入訊號。

MACD頂背馳

頂背馳是指價格升破了前期高點,而MACD線(快線)卻低於前期高點,即呈現出下降勢頭,這表明價格或將由升轉跌,是潛在的賣出訊號。

MACD指標用法:如何透過富途牛牛查看MACD指標?

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第5步:在富途牛牛APP上,可以非常便捷地查看港股、美股及其他交易品類的MACD指標。

  1. 首先,進入個股行情頁面,在陰陽燭圖下方可以看到一系列技術指標,點擊MACD指標即可激活顯示,再次點擊可以隱藏起來不顯示。

富途牛牛APP-MACD指標
富途牛牛APP-MACD指標

2. 如果需要修改MACD指標的參數,可以進入指標管理頁面,對指標進行設置。

修改MACD指標的參數
修改MACD指標的參數

3. 在指標設定頁面,還可以添加更多系統支持的技術分析指標。我們點擊MACD指標,看可以進行哪些自訂設置。

MACD指標自訂
MACD指標自訂

4. 可以看到,系統支持修改MACD指標的參數,並設置指標線和柱狀圖的顏色。MACD的預設參數是12,26,9,一般情況下無需修改。

MACD指標用法:MACD,黄金交叉是什麼?如何找出最佳買賣點? -1

MACD指標用法:MACD指標常見問題

MACD指標非常實用,但一些初學者容易產生認知及使用誤區,這裡簡單幫大家梳理下MACD的相關問題。

MACD與移動平均線(MA)有何不同?

MACD的中文叫做指數平滑異同移動平均線,與移動平均線(MA)的名稱存在一些重疊,讓部分人覺得混淆。

簡單地說,MACD是MA的升級版。MACD相比MA有如下優點:

第一,MA一般是指簡單移動平均線(SMA),而MACD使用的是指數移動平均線(EMA),EMA的計算方法要比SMA稍微複雜,相當於改進後的SMA。

MACD與移動平均線(MA)
MACD與移動平均線(MA)

第二,MACD是由兩條EMA的差值計算出來的,能夠反映趨勢及強度變化,這是單獨一條MA所不具備的功能。

第三,MA是主圖指標,疊加顯示在陰陽燭圖上面,而MACD是副圖指標,一般在陰陽燭圖下方的獨立窗口中顯示,不會與其他指標重疊而使陰陽燭圖顯得臃腫。

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MACD能用來評估超買超賣嗎?

超買超賣是指短期內買賣力量失衡,導致價格過度上升/下跌,因此後續可能出現相反走勢的現象。

MACD評估超買超賣
MACD評估超買超賣

很多能量指標都可用來評估證券的超買超賣,比如隨機指標(KDJ指標)、相對強弱指標(RSI指標)等等。有人會錯誤地將MACD也用來評估超買超賣,但這種做法並不妥當。因為MACD指標理論上是沒有邊界的,很難說當MACD超過某一限度,將意味着行情可能出現反轉。

比較恰當的做法是,將MACD指標與一些超買超賣指標配合起來使用。如果MACD與其他技術指標同時釋放出相同的買賣訊號,則投資者做交易決策時可以有更大的把握。

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