硬核分析：复利成为百万富翁是不是“毒鸡汤”

作为一个合格的韭菜，见过市面上各类秘籍，核心思想无非是以下三类箴言：长线投资、复利思维、鸡蛋不要放在一个篮子里。其中「复利」思维可谓是人人必不可少的人生哲学：2018年中国诗词大会上，外卖小哥以十年沉淀，打败北大硕士夺魁，乃知识「复利」；李嘉诚坚持五六十年在六点前起床，91岁仍精神矍铄，乃健康「复利」；诺贝尔奖1953年时只剩下300万美元，改变配置方法后，实现每年源源不断的基金收益，乃财富「复利」。当我们拥抱无数个韭菜秘籍，为什么始终没能环游世界？

01「 世界第八大奇迹」

首先，如果不明白复利，来一个游戏竞猜：

A. 今天给你100万元

B. 今天给你1分钱，接下来连续30天每天都给你前一天两倍的钱

选择B的朋友请看下面结果：

第1天：0.01元

第2天：0.02元

第3天：0.04元

……

第30天：5368709.12元

30天合计：1073.741823万元

30天，从1分钱累计一千万，看明白了吗？这就是「复利」的威力：把前一期的本金和利息加在一起作本金，再计算下一期的利息，时间的效果会让资金快速累积，直到成为百万富翁。

几年前还很少有人想这个问题，直到「复利」的概念在各大理财产品、保险产品上出现。「复利」，被爱因斯坦称为「人类最有力的发现」，也被一些人称为「世界第八大奇迹」，仿佛知之者皆可成百万富翁，不知者只能沦为韭菜被割。

然而天下真有此等好事？

其实，根据数学演算，复利确实是可行的，收益相当于指数函数e的r次方，随着时间的加成，收益猛然指数级倍翻，也就是所谓的「指数爆炸」。

图片来源：李永乐老师            

但是请看现实，如果12年前投资息率为6%的理财产品，要在今天达到100万，本金需要多多少呢？49.7万元。

大部分工薪族根本没有49.7万的存款（本金），收益率6%也相当困难（利率），再加上每年2%~4%的（通胀），今天的100万远不如12年前值钱。再者，循规蹈矩远不如炒股，大赚一笔，一劳永逸，投资者们爱在「投机」中寻找（风险）。

的确，数学计算证实了复利的正确性，长期坚持也确实是一种健康的哲学，但是投资理财的现实层面远比数字复杂的多，它涉及人性、企业经营、经济状况，甚至政治手腕博弈。

马克思告诉我们，无视实践的哲学只是形而上学，无视现实的投资思维只是「毒鸡汤」。所以我们建议牛友遵循以下的思路，认清理财产品和自己的情况，利用「复利」思维，主动向财务自由出击。

02 健康的复利，从知己知彼开始

假如你是如下几类人：

一个每月领取固定薪酬的上班族。在薪资减掉日常生活开销之后所剩不多，单独投资股票风险过大。

一个有未来花钱需求的人。10年后子女要出国留学，将有大额的资金需求，需要提早规划投资来减轻经济上的负担。

一个刚进入投资理财领域，有闲钱但没时间研究的人。生活节奏快，工作压力大，没心力关注股市和追涨杀跌。

那么，作为一种健康的复利模式，基金将会是比较适合你的投资方式。当然，如果你喜欢新鲜刺激，不畏在几番征战中伤痕累累，对跟风行为有清醒的批判意识，股市便是你的罗马竞技场。但由于股市的风险性极大，不适合用来累积财富，仅仅能够「一夜暴富」。

什么是基金？当一个专业的人（基金经理）把大家的钱收集到一起，由他帮我们去投资证券市场。就像聘请一个CEO来运转我们的投资帝国，他提取他的佣金，我们拿我们的收益，他们帮我们理财投资。

这时你可能冒出无穷个问题：我的钱可靠吗？基金经理可靠吗？他提取多少佣金？我有多少收益？这有多大的风险？他们都买什么样的股票或者其他证券啊？怎么买？要多少钱才能买？

我们「玩转基金」系列的宗旨便是解决你的以上问题，共分十期内容，从方方面面带你进入投资理财的基金世界。在游戏发车前系好安全带，先明白基金的运作机制。

03 开放式基金的游戏说明

首先，当我们把硬币投入开放式基金的游戏盒子，资金便开始它的运作过程：基金公司开始管理我们的钱，钱一般托管在银行，也就是说基金资产的管理与保管是分开的。这样，无论是基金公司还是银行倒闭，都不能动用我们的钱，可以说，我们的投币是安全的。

当申购完毕，硬币转动进入基金公司管理，基金公司将会把硬币分开投入到不同的通道：股票、债券、货币等，每一个通道又有不同产品的分支，直到资金足够分散，接下来便迎来紧张刺激的环节：根据市场情况调整持仓，来实现盈亏。

此刻请放心，我们可以随时赎回基金份额，并把现金硬币收回。在这种方式下，想不想继续游戏也取决于玩家自己，赎回非常方便和快捷。

而整个运转过程都是「透明」的：在申购之后每日都能看到净值的加减和手续费计算过程，因为基金要求每天都要公布净值，定期要有信息披露，所以能一目了然地反映其投资价值。这与封闭型基金形成对比：通常封闭式基金的封闭期在5年以上，一般为10-15年。所以封闭型基金更像是储蓄罐，多年后才能看到是盈还是亏。

另外，开放式基金受到政策buff加成。根据我国现在的税法规定，投资开放式基金所获得的收益是能享受免税的。一是个人买卖基金份额暂免征收印花税；二是个人买卖基金份额的差价收入以及基金分红暂免征收个人所得税。

04 当我们复利技能全开

复利思维看似风光，核心思想其实很简单：找准投资产品，等待时间价值。

我们这一代投资者，受过《富爸爸穷爸爸》的启发，读过《韭菜的自我修养》的教训，仰视过《聪明的投资者》的智慧，又有谁没有幻想过有一天成为下一个巴菲特？当我们认清现实，克服追杀涨跌的投机心理，复利技能方能全开。

眼前就有一个问题：开放式基金足够公开、透明和分散，但是如何挑选一个适合自己的游戏机？毕竟畅通无阻的流动性让基金公司也面临随时赎回的压力，游戏的复杂性要求基金管理人有更高的投资管理水平。

总体来看，在我国市场上，如果仅仅看涉股类基金，规模便已超过3000只，基金公司和经理的水平亦良莠不齐。对于广大玩家来说，在无数种基金中挑出优秀的基金并非易事。

因此，牛牛将在下一篇开始，助你梳理基金的种类和自己的需求，以pick适合自己的那款基，真正打开财富累积的世界。

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