什么是外汇交易?

2.4万人 学过2023/08/09
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核心要点

● 外汇交易,就是买卖外汇的行为。外汇市场是全球最大的金融市场。

● 外汇交易的货币对可分为直盘、交叉盘和稀有盘。直盘货币对的交易量占整个外汇市场交易量的85%。

● 杠杆式外汇交易在放大收益的同时,也增加了风险。

● 全球外汇市场除周六、周日、圣诞、元旦外,全天24小时都可以交易。

概念详解

外汇是指以外国货币表示的,用于国际间结算的支付手段和信用工具。而外汇交易,简而言之,就是买卖货币的行为。以一个国家或地区的货币兑换另一个国家或地区的货币,便产生了外汇交易。

国际外汇交易市场,是全球最大的金融市场,遍布于全球各地,主要可分为亚太地区、欧洲、北美洲等三大部分。其中最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎,北美洲的纽约和洛杉矶,亚太地区的悉尼、东京、新加坡和香港等。

外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪公司、交易商及大型跨国企业等,每日平均成交额超过6万亿美元。对于香港的投资者来说,可以通过券商等机构来参与外汇交易。

外汇交易的货币对

外汇交易的第一步,是选择想要交易的货币,也就是货币对。因为外汇货币总是成对出现的,比如英镑兑美元、欧元兑美元。货币对前面的货币被称为“基础货币”,后面的货币被称为“相对”或“报价”货币。

外汇交易就是在推测基础货币相对后面的报价货币而言,未来会上涨还是下跌。例如,如果你预期欧元相对于美元会升值,那么你会买入欧元/美元,表示你买入了欧元(同时卖出美元)。如果你认为欧元会贬值,则会卖出欧元 (同时买入美元)。

各种货币两两组合构成很多个货币对,这些货币对可以分成3种类型。

第一种类型是包含有美元的国际通用货币对,被称为主要货币,也叫“直盘”,包括欧元/美元,英镑/美元,美元/加元,美元/日元等等,直盘货币对的交易量占整个外汇市场交易量的85%。

第二种类型是不包含美元的国际通用货币对,被称为“交叉盘”,例如英镑/日元、日元/加元等。

第三种类型是由一种主要货币和一种新兴经济体的货币组成的货币对,叫“稀有盘”,如美元/南非兰特。

外汇交易的买入价和卖出价之间会有一个差价,这个差价叫作点差。以欧元兑美元为例,假如卖出价是1.00596而买入价是1.00604,当中的差距 (1.00604-1.00596 = 0.00008)就是0.8点子的点差。

对投资者来说,点差是最基本的外汇交易的成本。一般来说,直盘的交易最为活跃,点差也最低,稀有盘流动性较为匮乏,点差最高。

杠杆式外汇交易

在外汇市场,如果购买比实际帐户结余价值更高的外汇合约,就是杠杆式外汇交易。杠杆式外汇交易需要作出现金担保,也就是需要缴纳保证金。

杠杆比率越高,所需的保证金资本越少。投资者通过增加交易杠杆,如果货币对的市场走势与持仓方向保持一致,那么就能够以小博大,通过非常小的波动,以较少的本金赚取较大的利润。不过,如果市场走势与持仓方向相反,那么杠杆交易也会大幅增加投资风险。

在香港市场,证监会准许的杠杆上限为20:1,也就是初始保证金金额至少要达到开仓价值的5%。

外汇市场运作时间

全球各大外汇市场因时间差的关系,成为昼夜不停、全天24小时连续运作的巨大市场。只有星期六、星期日以及每年的圣诞和元旦当天,外汇市场才会关闭。以下是全球部分主要外汇交易所的交易时间。

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