英偉達加碼光互連供應鏈投資，押注AI資料中心擴產。AI需求與軟體護城河支撐溢價，雲端客戶自研晶片考驗資本支出延續性。需求能見度能否抵消替代效應，仍待驗證。英偉達加碼光互連供應鏈投資，押注AI資料中心擴產。AI需求與軟體護城河支撐溢價，雲端客戶自研晶片考驗資本支出延續性。需求能見度能否抵消替代效應，仍待驗證。